Золото снижается на фоне ястребиных ставок ФРС и устойчивого доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается под давлением, поскольку ястребиные ожидания по процентным ставкам оказывают давление на недоходный металл.
- Напряженность в Ормузском проливе растет, поскольку дипломатические усилия США и Ирана не приводят к прорыву.
- XAU/USD держится у нижней границы полосы Боллинджера на 4-часовом графике.
Золото (XAU/USD) начинает неделю под давлением, торгуясь около месячных минимумов, поскольку ястребиные ожидания по процентным ставкам продолжают давить на недоходный металл на фоне продолжающейся напряженности на Ближнем Востоке. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 565 в ходе американской сессии, снизившись почти на 1,10% за день.
Напряженность в Ормузском проливе держит рынки в напряжении
Настроения на рынке остаются хрупкими на фоне неопределенности относительно будущего мирных переговоров между США и Ираном, при этом напряженность нарастает. Иранское информационное агентство Fars сообщило, что два ракеты поразили американское военно-морское судно у острова Джаск после того, как оно якобы проигнорировало предупреждения Корпуса стражей исламской революции (КСИР) остановиться.
Этот инцидент последовал за объявлением президента США Дональда Трампа о военно-морской инициативе под названием «Проект Свобода», направленной на сопровождение застрявших коммерческих судов через Ормузский пролив. В ответ Тегеран предупредил, что атакует американские силы, если они попытаются приблизиться или войти в водный путь. Однако американский чиновник опроверг информацию о том, что какое-либо американское судно было поражено, согласно Axios.
Тем временем дипломатические усилия остаются заблокированными. Вашингтон отверг пересмотренное 14-пунктовое предложение Ирана и представил встречное предложение, которое сейчас рассматривается в Тегеране, при этом ядерные разногласия остаются нерешенными.
Ястребиные ставки ФРС оказывают давление на золото
Хотя перемирие, по-видимому, сохраняется, конфликт продолжается без ясного конца. Продолжающиеся перебои в поставках через Ормузский пролив поддерживают высокие цены на нефть, что сохраняет глобальные инфляционные риски.
Вызванный энергетический шок усиливает давление на центральные банки, особенно Федеральную резервную систему (ФРС), чтобы они сохраняли стоимость заимствований высокой дольше или даже ужесточали политику, если инфляционное давление усилится. Это толкает доходность казначейских облигаций США вверх, оказывая давление на недоходный металл.
Инструмент CME FedWatch показывает, что ожидается сохранение ставок ФРС на текущем уровне в течение этого года, в то время как рынки теперь учитывают повышение ставок в следующем году, при этом вероятность повышения ставки в январе 2027 года выросла до 22% с почти 0% неделю назад.
В то же время сохраняющаяся геополитическая напряженность и растущие ястребиные ожидания в отношении ФРС поддерживают доллар США (USD), оказывая дополнительное давление на XAU/USD, номинированный в долларах.
В дальнейшем трейдеры продолжат следить за развитием событий между США и Ираном, а также за предстоящими экономическими данными США в поисках новых подсказок относительно монетарной политики ФРС, при этом представители ФРС также запланированы к выступлениям на протяжении всей недели.
В экономическом календаре США во вторник запланированы индекс PMI в сфере услуг ISM и данные по открытым вакансиям JOLTS, в среду — изменение занятости ADP, в четверг — еженедельные заявки на пособие по безработице, а в пятницу — отчет по занятости, включающий данные по заработной плате в несельскохозяйственном секторе (NFP).
Технический анализ: XAU/USD держится около поддержки на фоне ослабления импульса
На 4-часовом графике XAU/USD держится чуть выше нижней полосы Боллинджера на уровне $4 533, но цена остается ограниченной ниже 20-периодной простой скользящей средней Боллинджера около $4 594, что сохраняет краткосрочный медвежий настрой. Индекс относительной силы находится около 39, указывая на слабый моментум после неудачной попытки восстановления к середине $4 600.
Сверху начальное сопротивление расположено на средней линии полос Боллинджера около $4 594, за которым следует верхняя граница около $4 655, с более значительным барьером на горизонтальном уровне $4 850. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка совпадает с нижней границей полос Боллинджера на уровне $4 533, перед ранее отмеченным горизонтальным дном на уровне $4 400, где ожидается повышенный интерес покупателей в случае продолжения снижения.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.