Золото остается под давлением на фоне укрепления доллара, ястребиного ФРС; неопределенность по поводу мира в Иране сдерживает снижение
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает некоторых продавцов в четверг на фоне базового бычьего настроя вокруг доллара США.
- Ястребиные протоколы заседания FOMC подтверждают ставки на повышение ставок и поддерживают доллар США на фоне геополитической неопределенности.
- Однако снижение кажется сдержанным на фоне смешанных сигналов относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном.
Золото (XAU/USD) сохраняет умеренные внутридневные потери в первой половине европейской сессии в четверг, хотя и удерживается выше самого низкого уровня с 30 марта, достигнутого накануне. Ястребиный протокол заседания FOMC, опубликованный в среду, подтвердил рыночные ставки на повышение процентной ставки к концу этого года, что удерживает доллар США (USD) близко к шестинедельному максимуму и создает препятствия для недоходного золота. Однако нисходящее движение смягчается, поскольку трейдеры проявляют нерешительность и предпочитают ждать дальнейшего развития событий вокруг кризиса на Ближнем Востоке на фоне смешанных сигналов относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном.
Протокол заседания Федеральной резервной системы (ФРС) от 28–29 апреля показал, что большинство политиков считают, что ужесточение политики, вероятно, станет уместным, если инфляция продолжит устойчиво превышать целевой уровень в 2%. Чиновники в целом согласились, что риски инфляции смещены вверх, а также признали, что конфликт на Ближнем Востоке может существенно изменить баланс рисков и усложнить выбор подходящего направления политики в будущем. Согласно инструменту CME Group FedWatch Tool, трейдеры закладывают более 50%-ную вероятность того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) в 2026 году.
Ястребиный прогноз, в свою очередь, помогает ограничить коррекционное снижение доллара США, вызванное возобновившимися надеждами на деэскалацию конфликта в Иране. На самом деле, президент США Трамп заявил в среду, что США находятся на "финальной стадии" переговоров с Ираном. Кроме того, вице-президент США Джей Ди Вэнс также выразил оптимизм, заявив, что Иран хочет заключить сделку. Это, в свою очередь, повысило уверенность инвесторов, что подорвало статус доллара США как резервной валюты и оказало некоторую поддержку золоту. Однако оптимизм остается ограниченным на фоне предупреждения Трампа о возможных военных действиях, если Иран не согласится на мирное соглашение.
Иран раскритиковал угрозы Трампа и предупредил о возможных возобновленных атаках США и Израиля, заявив, что любые такие действия могут значительно обострить войну. Кроме того, инвесторы остаются скептичными относительно неуловимого мирного соглашения между США и Ираном на фоне серьезных разногласий по ядерной программе Тегерана и противостояния вокруг стратегического Ормузского пролива. Фактически, Иран создал новую "Власть Ормузского пролива" для контроля движения через этот стратегический водный путь. Это сохраняет геополитические риски, что способствует ограничению снижения доллара США и сдерживает любое значимое укрепление цены золота, требуя осторожности от быков.
4-часовой график XAU/USD
Золото сохраняет негативный уклон в пределах нисходящего канала
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет умеренный медвежий уклон в рамках нисходящего параллельного канала и остается значительно ниже верхней границы около $4 682,12. Между тем, индекс относительной силы (RSI) (14) на уровне 46,60 восстановился из зоны перепроданности, хотя по-прежнему указывает лишь на нейтральный или слабый импульс. Однако умеренно положительный разворот индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) свидетельствует о корректирующем росте, а не о завершенной медвежьей фазе.
Сверху начальное сопротивление формируется на предыдущем уровне канала около $4 632,58, при этом более сильное предложение ожидается у верхней параллельной границы около $4 682,12, которая, вероятно, ограничит рост, если не будет решительно пробита. Снизу ближайшее внимание сосредоточено на психологической отметке $4 500 как на ближайшей тактической поддержке. Устойчивый пробой вниз откроет нижнюю границу канала около $4 380,81, где покупатели могут попытаться сформировать более прочную базу.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.