Золото остается под давлением около дневного минимума на фоне роста доходности облигаций США и укрепления доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото сталкивается с новым предложением на фоне возобновившихся инфляционных опасений, поддерживающих доходность казначейских облигаций США.
- Снижение ожиданий повышения ставки ФРС заставляет быков по доллару США держать оборону и может поддержать сырьевой актив.
- Техническая картина, по-видимому, склоняется в пользу медведей и подтверждает возможность дальнейших потерь.
Золото (XAU/USD) сохраняет внутридневной медвежий уклон в начале европейской сессии во вторник, хотя удерживается выше отметки $4 100. Цены на сырую нефть растут на фоне возобновившейся напряженности в Ормузском проливе, что возрождает инфляционные опасения. Это, в свою очередь, вызывает новый рост доходности казначейских облигаций США, оказывая некоторую поддержку доллару США (USD) и оказывая давление на недоходный желтый металл второй день подряд. Однако снижение ставок ФРС США может выступить в качестве препятствия для доллара и ограничить его падение для золота.
Напряженность в Ормузском проливе остается высокой, поскольку Тегеран пытается закрепить стратегический контроль и стремится взимать сборы с судов, проходящих через этот важный водный путь. Несмотря на сильное противодействие со стороны США, Иран настаивает, что сборы предназначены для обеспечения безопасности, надзора за судами и охраны окружающей среды, а не являются пошлинами. Кроме того, морское агентство сообщило, что нефтяной танкер был поражен неопознанным снарядом при прохождении пролива, что осложняет хрупкое мирное соглашение между США и Ираном и оказывает некоторую поддержку ценам на сырую нефть.
Тем временем, слабый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июнь ослабил рыночные ставки на повышение стоимости заимствований центральным банком США. Фактически, трейдеры сместили ожидания с одного-двух повышений ставки ФРС в 2026 году до диапазона от нуля до одного повышения. Это ставит быков по доллару США в оборону и может удержать трейдеров от агрессивных медвежьих ставок по золоту. Что касается экономических данных, индекс деловой активности в сфере услуг ISM США снизился до 54,0 в июне с 54,5 в предыдущем месяце, что соответствует консенсус-прогнозам и мало впечатляет быков по доллару.
Инвесторы, однако, кажутся нерешительными в размещении агрессивных ставок и предпочитают дождаться дополнительных сигналов относительно политики ФРС. Поэтому внимание теперь переключается на публикацию протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду. Помимо этого, геополитические события будут влиять на спрос на доллар США и обеспечивать некоторый импульс для золота. Между тем, вышеупомянутый фундаментальный фон делает разумным дождаться сильных последующих продаж, прежде чем подтвердить, что недавнее восстановление от годового минимума, достигнутого на прошлой неделе, исчерпало себя.
Дневной график XAU/USD
Золото кажется уязвимым, медведи ждут ниже $4 100
Пара XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный уклон ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 489,97 и в пределах нисходящего канала. Однако индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) стал положительным: линия MACD находится выше сигнальной линии, а положительная гистограмма расширяется. Это указывает на восстановление бычьего импульса, хотя он пока недостаточно силен, чтобы бросить вызов доминирующей верхней структуре. Более того, индекс относительной силы (RSI) на уровне 44,16 остается ниже отметки 50, что намекает на нейтральный или слабо медвежий тон, несмотря на недавний отскок.
Тем временем уровень $4 100 может выступать в качестве предварительной поддержки перед более значимой поддержкой у нижней границы канала около $3 844,34, где более глубокое падение встретит более устойчивый спрос. Сверху ближайшее сопротивление расположено у верхней границы нисходящего канала около $4 296,64, где любое восстановление, вероятно, сначала приостановится. За этим следует 200-дневная SMA на уровне $4 489,97 и более высокий структурный барьер около $4 572,41.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.