Золото слабеет к $4 050, поскольку USD сохраняет рост на фоне рисков вокруг Ирана и ставок на повышение ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото сталкивается с новыми продажами в пятницу, поскольку USD восстанавливается от полуторамесячного минимума.
- Эскалация напряженности между США и Ираном сохраняет в игре инфляционные риски и ставки на повышение ставки ФРС, поддерживая USD.
- Техническая картина, похоже, смещена в пользу медвежьих трейдеров и подкрепляет аргументы в пользу дальнейшего снижения.
Золото (XAU/USD) продолжает устойчивое внутридневное снижение в первой половине европейской сессии в пятницу и в последний час достигает нового дневного минимума в районе $4 060. Инфляционные риски, обусловленные волатильными ценами на сырую нефть, по-прежнему оставляют на повестке дня ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС). Это, в свою очередь, помогает доллару США (USD) восстановить положительную динамику после снижения накануне до самого низкого уровня с июня и, как считается, оказывает давление на недоходный желтый металл. Кроме того, неоднократные неудачи с закреплением выше отметки $4 100 указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для золота по-прежнему лежит вниз.
Опубликованные в четверг данные США указали на замедление экономического роста и признаки охлаждения инфляции, что охладило ставки на немедленное повышение ставки ФРС и привело к ночному падению USD. Фактически, первая оценка, опубликованная Бюро экономического анализа США (BEA), показала, что экономика США выросла в годовом выражении на 1,5% во втором квартале, снизившись с 2,1% в предыдущем квартале и консенсус-прогнозе. Более того, общий индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США в июне снизился на 0,1%, что стало первым месячным снижением с апреля 2020 года, поскольку временное перемирие в войне между Ираном и Израилем привело к снижению цен на бензин.
Вдобавок годовой показатель замедлился с 4,1% до 3,7%, что соответствует ожиданиям рынка. Между тем базовый показатель – предпочитаемый ФРС индикатор базовой инфляции – вырос на 0,1% за отчетный месяц по сравнению с 0,3% в мае и замедлился с 3,4% до 3,3% в годовом выражении. Однако волатильные цены на сырую нефть – из-за противостояния США и Ирана и опасений по поводу значительных перебоев в глобальных поставках энергоносителей – указывают на то, что инфляция остается предметом беспокойства. В последних событиях американские военные объявили, что завершили мощную волну ударов по Ирану в ответ на иранские ракетные атаки по своим силам на Ближнем Востоке.
Между тем Иран отверг план Омана по совместному управлению в формате 50 на 50, который предусматривал бы частичный контроль Тегерана над Ормузским проливом и взимание добровольных сборов за использование водного пути. С другой стороны, Саудовская Аравия формирует международную коалицию для защиты ключевых судоходных маршрутов в проливе Баб-эль-Мандеб, Красном море и Аденском заливе от повторяющихся атак йеменских милиций хуситов. Это повышает риск более широкого регионального конфликта, сохраняя геополитическую премию за риск в игре и поддерживая цены на сырую нефть. Инвесторы по-прежнему опасаются, что рост цен на энергоносители возродит инфляционное давление и заставит ФРС занять ястребиную позицию.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры по-прежнему закладывают в цены более 85%-ную вероятность того, что американский центральный банк повысит стоимость заимствований как минимум один раз до конца этого года. В свою очередь, такой прогноз продолжает поддерживать повышенную доходность казначейских облигаций США, что помогает оживить спрос на USD и оттягивает часть потоков от недоходного золота. Теперь трейдеры ждут индекса потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичигана в США в поисках нового импульса. Тем не менее пара XAU/USD остается в пределах многонедельного диапазона, ожидая нового триггера перед следующим этапом направленного движения.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ: медвежья техническая картина по золоту подтверждает вероятность более глубокого снижения
С технической точки зрения, ценовое движение в диапазоне, наблюдавшееся в течение последнего месяца или около того, по-прежнему можно отнести к фазе медвежьей консолидации на фоне пробоя ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA). При этом смешанные индикаторы импульса требуют некоторой осторожности. Гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) немного снизилась с недавних максимумов, но остается в положительной зоне, а индекс относительной силы (RSI) колеблется чуть ниже линии 50, намекая на слабое восстановление в условиях все еще доминирующего нисходящего фона.
Сверху верхняя граница торгового диапазона, в районе $4 175, может выступить в качестве непосредственного препятствия перед $4 200, и, если этот уровень будет преодолен, это должно открыть путь к дополнительному росту к 200-дневной SMA на уровне $4 490,81. Быкам нужно будет преодолеть указанный барьер, чтобы ослабить преобладающий медвежий тон и открыть путь к более устойчивому восстановлению. Между тем, непосредственная поддержка определяется недавними пиковыми минимумами в районе $3 976–$4 000, где ранее появлялись покупатели.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.