Золото продолжает внутридневные потери; выглядит уязвимым на фоне укрепления USD и ожиданий повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает новых продавцов во вторник и находится под давлением возобновившегося спроса на доллар США.
- Смешанные сигналы вокруг мирного соглашения между США и Ираном поддерживают геополитическую премию за риск.
- Ожидания повышения ставки ФРС дополнительно поддерживают доллар США и оказывают давление на драгоценный металл.
Золото (XAU/USD) продолжает откат от горизонтального барьера $4 580, достигнутого во время азиатской сессии во вторник, и теперь отыграло значительную часть роста предыдущего дня. Смешанные сигналы относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном сдерживают последний оптимизм и поддерживают доллар США (USD) как безопасное убежище. Кроме того, сохраняющаяся геополитическая неопределенность вызывает умеренное восстановление цен на сырую нефть, возрождая опасения по поводу инфляции и укрепляя ожидания более ястребиного подхода Федеральной резервной системы США (ФРС). Это оказывает дополнительную поддержку USD и ослабляет недоходный желтый металл.
Согласно сообщениям СМИ с ссылкой на Центральное командование, вооружённые силы США в понедельник нанесли удары в целях самообороны на юге Ирана. Целями стали площадки запуска ракет и иранские лодки, пытавшиеся установить мины. Это добавляется к серьёзным разногласиям по ядерной программе Ирана и противостоянию в районе Ормузского пролива, что снижает надежды на соглашение, способное положить конец почти трёхмесячной войне. Более того, президент США Дональд Трамп неоднократно угрожал новым военным действиям против Ирана, если тот не примет более широкое мирное соглашение. Это поддерживает геополитическую премию за риск и помогает доллару США как безопасному активу восстановить положительную динамику после падения в понедельник до более чем недельного минимума, оказывая давление на цену золота.
Тем временем Иран фактически прекратил почти все судоходство через Персидский залив с начала войны, блокируя примерно 20% мировых поставок нефти. В дополнение к этому блокада иранских портов США вместе с последними событиями способствует восстановлению цен на сырую нефть с двухнедельного минимума. Это вновь вызывает опасения, что рост цен на энергоносители, вызванный войной, возобновит инфляционное давление и побудит крупные центральные банки, включая ФРС, занять более жёсткую позицию. Инструмент FedWatch от CME Group показывает, что трейдеры закладывают вероятность как минимум одного повышения процентной ставки Федеральным резервом в 2026 году. Это дополнительно поддерживает доллар США и способствует оттоку средств от недоходного золота.
Внимание рынка теперь переключается на публикацию индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США и предварительного отчёта по ВВП США, или вторичных оценок, которые выйдут в четверг. Эти ключевые данные определят спрос на доллар США и придадут новый импульс паре XAU/USD. Кроме того, инвесторы будут внимательно следить за дальнейшим развитием кризиса на Ближнем Востоке, который может продолжить вносить волатильность на мировые финансовые рынки. Тем временем во вторник выйдет индекс потребительского доверия США от Conference Board, который будет рассмотрен для краткосрочных торговых возможностей. При этом фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены золота направлен вниз.
XAU/USD, 4-часовой график
Золоту необходимо закрепиться ниже $4 500, чтобы подтвердить перспективу более глубоких потерь
С технической точки зрения драгоценный металл столкнулся с отскоком у горизонтального барьера $4 580 в понедельник и удерживается ниже 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике, сохраняя умеренно медвежий краткосрочный настрой. Ценовое движение остаётся ограниченным под этим краткосрочным барьером, несмотря на то, что гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остаётся в положительной зоне. При этом индекс относительной силы (RSI) колеблется около нейтрального уровня 47, что указывает на умеренный восходящий импульс, который пока не угрожает сопротивлению сверху.
Зона $4 580 является первым ключевым сопротивлением перед 100-периодной EMA на 4-часовом графике, расположенной около $4 593,73. Для ослабления текущего нисходящего давления и открытия пути для более сильного восстановления потребуется устойчивый пробой выше этого уровня. Тем не менее, пара XAU/USD остаётся уязвимой к дальнейшему снижению, при этом внутридневные трейдеры, вероятно, будут следить за предыдущими локальными минимумами на 4-часовом графике в районе $4 490-$4 485 и $4 450 в качестве следующих ориентиров по спросу.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.