Золото снижается на фоне того, что доходность в США затмевает ослабевающие ожидания повышения ставки ФРС в октябре
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото снижается вблизи отметки $4 150, направляясь к недельному снижению.
- Инфляция CPI в США составила 3,7%, тогда как инфляция производителей выросла до 6,3% в сентябре.
- Вероятность повышения ставки ФРС в октябре снизилась до 16%, но в декабре по-прежнему составляет 89%.
Цена на золото (XAU/USD) снижается примерно на 0,10%, торгуясь на уровне $4 163 в пятницу, и готовится завершить неделю снижением, поскольку трейдеры оценивают последние данные по инфляции в США, которые, хотя и оказались выше прогнозов, привели инвесторов к сокращению ставок на жесткую позицию Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) на октябрьском заседании.
XAU/USD испытывает трудности вблизи $4 160, поскольку повышенная доходность казначейских облигаций нивелирует снижение ожиданий ужесточения политики ФРС
На этой неделе данные по инфляции в США были главным событием экономического календаря: оба показателя оказались значимыми — индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь вырос на 3,7% в годовом выражении, превысив прогнозы на уровне 3,6% и августовское значение 3,4%, тогда как индекс цен производителей (PPI) превысил прогнозы на уровне 5,3%, поднявшись на 6,3% в годовом выражении.
После публикации данных по CPI участники рынка повысили вероятность повышения ставки ФРС в этом месяце почти до 60%. Однако по мере развития сессии большинство инвестиционных банков обновили свои прогнозы, причем большинство теперь уверены в повышении ставки в декабре.
Согласно данным Prime Terminal, денежные рынки оценивают вероятность повышения ставки FOMC на 25 б.п. на октябрьском заседании в 16%, тогда как в декабре она остается высокой и составляет 89%.
Между тем председатель ФРС Кевин Уорш разочаровал инвесторов, не представив ориентиров в отношении будущих процентных ставок, хотя и признал силу экономики США.
Золоту не удалось вырасти, несмотря на то что инвесторы используют его в качестве инструмента хеджирования инфляции, поскольку стремительный рост доходности казначейских облигаций США оказал давление на драгоценный металл.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на три базисных пункта, до 5,106%, однако это не смогло поддержать доллар США на фоне сценария более высоких ставок в США.
Индекс доллара США (DXY), измеряющий динамику доллара по отношению к шести валютам, снизился на 0,10% до 101,87.
Что касается статистики, промышленное производство в сентябре выросло на 0,7% м/м, превысив прогнозы роста на 0,4% и увеличение на 0,1% в предыдущем месяце.
На следующей неделе экономический календарь США будет включать данные по рынку жилья, заявки на пособие по безработице и предварительные индексы PMI, за которыми инвесторы внимательно следят.
Технический анализ XAU/USD: золото по-прежнему не может преодолеть $4 200 и снижается к $4 100
Золото продолжает торговаться в боковом диапазоне $4 100-$4 200 и, похоже, сформировало дно вблизи нижней границы диапазона.
С точки зрения импульса индекс относительной силы (RSI) указывает на медвежий настрой; наблюдается умеренная положительная дивергенция, которая может открыть путь для дальнейшего роста.
Для бычьего разворота первым сопротивлением для XAU/USD будет уровень $4 200, за которым последует тест 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 242. Выше находится 50-дневная SMA на уровне $4 331, за которой следует отметка $4 500.
Если XAU/USD продолжит снижение, первоначальная поддержка находится на уровне $4 100. Решительный прорыв ниже этого уровня откроет путь к минимуму 14 октября на $4 073, за которым последуют циклический минимум 29 июля на $3 996 и минимум 17 июля на $3 959. Годовой минимум на $3 941 находится ниже этих уровней.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.