Золото удерживается выше $3 330, но рост ограничен, так как доллар США и доходность остаются устойчивыми
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото держится выше $3 330 после того, как не смогло удержать gains выше $3 350.
- Стабильный доллар США и растущая доходность казначейских облигаций ограничивают рост золота.
- Трейдеры ожидают экономических данных из США, включая еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, продажи вторичного жилья и предварительные индексы PMI за август для получения новых сигналов по монетарной политике.
Золото (XAU/USD) немного снижается в четверг, отступая скромно после резкого восстановления в среду с трехнедельных минимумов, так как металл не смог преодолеть техническое сопротивление около $3 350. Стабильный доллар США (USD) и твердые доходности казначейских облигаций оказывают давление на драгоценный металл, поскольку трейдеры переваривают протоколы заседания Федеральной резервной системы (ФРС) за июль и занимают позиции перед выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул в пятницу.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 340 в европейскую сессию, достигнув внутридневного максимума в $3 352. Динамика цен отражает осторожную консолидацию, при этом трейдеры не спешат открывать новые позиции и удерживают металл в узком диапазоне.
Экономические данные из США вышли на первый план в четверг, когда первичные заявки на пособие по безработице выросли до 235K за последнюю неделю, превысив ожидания в 225K и достигнув восьминедельного максимума. Данные указывают на некоторое ослабление силы рынка труда, в то время как внимание теперь переключается на предварительные опросы индекса менеджеров по закупкам (PMI) от S&P Global, запланированные на позже в тот же день для получения дополнительных подсказок о деловой активности и прогнозе политики ФРС.
Протоколы ФРС, опубликованные в среду, показали, что большинство чиновников рассматривают инфляцию, связанную с новыми взаимными тарифами, введенными президентом США Дональдом Трампом, как большую угрозу, чем охлаждение рынка труда. Политики отметили, что влияние тарифов может занять время, так как многие компании, как ожидается, постепенно переложат более высокие затраты на потребителей. Несколько участников также предсказали более слабый рост во второй половине года, поскольку снижение доходов сдерживает потребительские расходы. Хотя некоторые члены выступали за более ранние снижения ставок, большинство предпочло оставить политику без изменений, с разногласиями со стороны губернаторов Кристофера Уоллера и Мишель Боуман. Взгляды в будущее чиновники подчеркнули, что курс снижения ставок будет зависеть от поступающих данных и устойчивости инфляционного давления, вызванного тарифами.
Движущие силы рынка: доллар США стабилен, доходности крепкие, ФРС под давлением
- Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар по отношению к корзине из шести основных валют, стабильно держится выше 98,00, торгуясь около 98,30, и чуть ниже недельного максимума на уровне 98,44, так как трейдеры исключили риск неожиданного снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) и сократили ожидания по снижению на 25 б.п. в сентябре. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь видят 81% вероятность снижения на четверть пункта, снизившись с почти полного учета неделю назад.
- Доходность казначейских облигаций США стабилизировалась по всей кривой после снижения за последние два дня. Эталонная 10-летняя доходность составляет 4,310%, увеличившись на 1,5 базисных пункта, в то время как 30-летняя составляет 4,915%, увеличившись на 1,7 базисных пункта. Доходность 10-летних TIPS в США составляет 1,951%, увеличившись примерно на 1,6 базисных пункта за день.
- Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии упал до -0,3 в августе с 15,9 в июле, не дотянув до прогнозов в 7. Новые заказы снизились до -1,9, что является первым отрицательным значением с апреля, в то время как отгрузки снизились до 4,5, но остались в зоне экспансии.
- В четверг Соединенные Штаты (США) и Европейский Союз (ЕС) достигли соглашения о совместном заявлении, в котором изложена торговая сделка, при этом Вашингтон повторил потолок тарифов в 15% на большинство товаров ЕС и сигнализировал, что автопошлина может быть снижена до 15% в течение нескольких недель. Обе стороны также обязались решить проблемы цифровых торговых барьеров.
- Политическая ситуация в США резко изменилась после того, как президент США Дональд Трамп публично призвал к отставке члена Совета управляющих ФРС Лизу Кук в среду. Публикуя сообщение на своей платформе Truth Social, Трамп обвинил Кук в мошенничестве с ипотекой, усилив обвинения, выдвинутые директором Федерального агентства по финансированию жилья (FHFA) Биллом Пулте, который призвал Министерство юстиции расследовать это дело. Трамп неоднократно призывал ФРС снизить ставки, называя Пауэлла «глупым», «неудачником» и другими оскорблениями, а также критикуя Совет, поднимая новые опасения по поводу независимости центрального банка.
- Член Совета управляющих ФРС Лиза Кук отвергла политическое давление, заявив, что у нее «нет намерения поддаваться давлению, чтобы уйти в отставку» и что она серьезно отнесется к любым вопросам о своей финансовой истории, подчеркивая, что собирает точную информацию для предоставления фактов.
- Геополитика на первом плане, так как Россия раскритиковала западные переговоры, исключающие Москву, как «дорогу в никуда» на фоне продолжающихся обсуждений о гарантиях безопасности Украины. В то же время США планируют потенциальный саммит Путина и Зеленского, организованный Трампом.
- Календарь экономических данных США в четверг также включает данные по продажам вторичного жилья за июль, с первичными заявками на пособие по безработице, ожидаемыми на уровне 225K, ранее 224K, а также предварительные индексы PMI от S&P Global за август, с прогнозом по производству на уровне 49,5, ранее 49,8, и по услугам на уровне 54,2, ранее 55,7.
Технический анализ: XAU/USD повторно тестирует поддержку на уровне $3 330, так как бычий импульс угасает
Золото (XAU/USD) снижается в четверг после резкого восстановления в среду, которое на короткое время подняло цены выше верхней границы падающего клина на 4-часовом графике. Попытка прорыва остановилась на 100-периодной простой скользящей средней (SMA) около $3 350, где снова появились продавцы.
В настоящее время металл повторно тестирует верхнюю линию клина, которая близко совпадает с горизонтальной зоной поддержки около $3 330. Эта область стала непосредственной ареной борьбы между быками и медведями.
Индекс относительной силы (RSI) вернулся ниже нейтральной отметки 50 на 4-часовом графике, отражая ослабление восходящего импульса и подчеркивая, что восстановление вчера было скорее коррекционным, чем изменением тренда. Более глубокое снижение к области 40-42 усилило бы медвежье давление, в то время как восстановление выше 55-60 было бы необходимо, чтобы вернуть наклон в пользу покупателей.
Линии индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) выравниваются около нулевой оси, в то время как зеленые бары гистограммы сокращаются после кратковременного положительного движения. Это указывает на то, что бычий импульс от восстановления в среду угасает. Переход в отрицательную зону подтвердит возобновление медвежьего импульса, особенно если цена потеряет уровень поддержки $3 330.
В целом, краткосрочные перспективы зависят от зоны поддержки $3 330. Устойчивое удержание выше этого уровня сохранит прорыв клина и позволит быкам бросить вызов более высоким уровням сопротивления. Напротив, решительный прорыв ниже $3 330 аннулирует прорыв и откроет цели на снижение на $3 310 и $3 300.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.