Золото снижается на фоне сильных данных из США, Уорш призывает к «смене режима» в ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется с умеренным медвежьим уклоном, поскольку укрепление доллара США ограничивает рост.
- Переговоры между США и Ираном остаются под вопросом накануне срока прекращения огня, что сохраняет осторожность на рынках.
- На 4-часовом графике XAU/USD остается в диапазоне ниже средней линии Боллинджера около $4 805.
Золото (XAU/USD) торгуется с негативным уклоном во вторник, но без сильного направленного импульса, поскольку инвесторы воздерживаются от агрессивных позиций на фоне неопределенности относительно возобновления мирных переговоров между США и Ираном после возобновления напряженности в Ормузском проливе в выходные.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 748, снизившись почти на 1,50% за день под давлением умеренного укрепления доллара США (USD).
В то же время сильные данные из США, опубликованные ранее в течение дня, добавили давления на золото. Розничные продажи выросли на 1,7% м/м в марте, превзойдя ожидания в 1,4% и ускорившись по сравнению с ростом в 0,7% в феврале. Кроме того, среднее значение изменения занятости по данным ADP за 4 недели увеличилось до 54,8 тыс. с 39 тыс.
Переговоры США и Ирана под вопросом накануне срока прекращения огня
Дипломатические усилия по прекращению войны между США и Ираном остаются неопределенными, с противоречивыми сигналами относительно возможного второго раунда мирных переговоров, ожидаемых в Пакистане. Ожидается, что вице-президент США Джей Ди Вэнс возглавит делегацию в Исламабаде для переговоров.
Несколько СМИ сообщили, что Иран направляет делегацию на переговоры. Однако государственный вещатель Ирана опроверг эти заявления, заявив в посте в Telegram, что «пока ни одна делегация из Ирана не отправлялась в Исламабад, ни первичная, ни вторичная, ни начальная, ни последующая».
С учетом того, что текущее двухнедельное прекращение огня истекает в среду, рынки сохраняют осторожность. Президент США Дональд Трамп в понедельник заявил, что «крайне маловероятно», что он продлит перемирие, добавив: «Мы не откроем Ормузский пролив, пока не будет подписано соглашение». Трамп также предупредил, что боевые действия могут возобновиться, если соглашение не будет достигнуто.
Со стороны Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что Тегеран «готовит новые карты на поле боя» и «не примет переговоры под угрозами».
Рост цен на нефть усиливает давление на золото
Тем временем продолжающиеся перебои в Ормузском проливе, который остается под двойной блокадой со стороны военно-морских сил США и Ирана, продолжают поддерживать высокие цены на нефть. Это сохраняет внимание к рискам инфляции и укрепляет ожидания того, что крупные центральные банки, включая Федеральную резервную систему (ФРС), могут удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше.
Хотя золото часто рассматривается как защита от инфляции, более высокие затраты на заимствование обычно снижают его привлекательность, увеличивая альтернативные издержки владения недоходным металлом. В результате драгоценный металл остается под давлением в краткосрочной перспективе, несмотря на то, что геополитические риски обеспечивают некоторую поддержку и удерживают цены преимущественно в диапазоне.
Кандидат на пост председателя ФРС Кевин Уорш заявил во время слушаний в Сенате, что ФРС нуждается в новой инфляционной рамке и более широком «смене режима» в проведении денежно-кредитной политики.
В дальнейшем трейдеры будут внимательно следить за развитием переговоров между США и Ираном и сроком прекращения огня, а также за движениями доллара США и цен на нефть в поисках новых направляющих сигналов.
Технический анализ: XAU/USD застрял в диапазоне на фоне ослабления импульса
4-часовой график показывает, что XAU/USD опускается ниже средней линии Боллинджера, при этом 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) полос Боллинджера теперь оказывает первоначальное сопротивление около $4 801,55, в то время как цена удерживается чуть выше поддержки нижней полосы на уровне $4 747,27, что слегка смещает краткосрочный уклон в сторону медвежьего. Индекс относительной силы (RSI) с периодом 14 снизился к середине 40-х, указывая на ослабление восходящего импульса, а средний индекс направленного движения (ADX) около низких значений в районе десяти указывает на слабую, не трендовую среду, где ценовое движение, вероятно, будет направляться полосами волатильности.
С точки зрения роста, для восстановления сначала необходимо отвоевать среднюю линию SMA Боллинджера на уровне $4 801,55, при этом верхняя полоса около $4 855,83 выступает следующим уровнем сопротивления, если быки возьмут контроль. С точки зрения снижения, немедленная поддержка совпадает с нижней полосой Боллинджера на уровне $4 747,27; устойчивый пробой этого уровня откроет путь для более глубокого отката в рамках текущей консолидации, оставляя металл уязвимым, пока он торгуется ниже средней линии.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.