Золото отскакивает от дневного минимума, так как возобновившиеся ожидания снижения ставки ФРС подрывают USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото снижается в начале новой недели, так как интерес к риску подрывает спрос на безопасные активы.
- Смешанные сигналы от чиновников ФРС отводят доллар США от многомесячного максимума и поддерживают сырьевой актив.
- Геополитические риски дополнительно способствуют паре XAU/USD, так как трейдеры с нетерпением ожидают макроданных из США на этой неделе.
Золото (XAU/USD) немного восстанавливается от дневного минимума, достигнутого в начале европейской сессии, и торгуется с легким негативным уклоном, чуть выше уровня $4 060, снизившись менее чем на 0,15% за день. Смешанные сигналы от чиновников Федеральной резервной системы США (ФРС) оставляют дверь открытой для еще одного снижения процентной ставки в декабре и побуждают к фиксации прибыли по доллару США (USD) после недавнего роста до самого высокого уровня с конца мая. Это оказывается ключевым фактором, поддерживающим недоходный желтый металл.
Кроме того, геополитические риски, возникающие из-за обострения войны России с Украиной и новых конфликтов на Ближнем Востоке, также, похоже, поддерживают безопасное золото. Тем не менее, трейдеры могут воздержаться от агрессивных ставок и предпочесть дождаться ключевых макроэкономических данных из США на этой неделе – данных по ВВП за 3 квартал и индекса цен на личные расходы (PCE). Более того, диапазонное ценовое движение, наблюдаемое за последнюю неделю, требует осторожности перед тем, как занимать позиции для четкого краткосрочного направления.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото получает поддержку от ожиданий снижения ставок ФРС и геополитических рисков
- Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс описал текущую политику как умеренно ограничительную и сообщил репортерам в пятницу, что видит возможность для центрального банка снизить ставки в ближайшее время. Трейдеры быстро отреагировали и теперь закладывают в цены около 67% вероятность того, что ФРС снизит стоимость заимствований в декабре.
- Тем не менее, другие чиновники ФРС сохранили ястребиный настрой, и президент ФРБ Далласа Лори Логан призвала оставить процентную ставку на текущем уровне на данный момент. Это помогает доллару США сохранить недавние gains до самого высокого уровня с конца мая и оказывает некоторое понижательное давление на золото в ходе азиатской сессии в понедельник.
- Тем временем возобновленный оптимизм в том, что центральный банк США снова снизит процентные ставки в декабре, повышает аппетит инвесторов к более рискованным активам. Это позволяет большинству азиатских акций вырасти в понедельник и восстановить часть недавних потерь, что, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, подрывающий спрос на безопасный драгоценный металл.
- Украина провела значительную атаку дронов на тепло- и электростанцию в Московской области России. Россия, в свою очередь, заявила, что захватила еще три деревни на востоке Украины. Тем временем президент США Дональд Трамп дал Украине срок до 27 ноября для одобрения 28-пунктного мирного плана, чтобы положить конец почти четырехлетней войне.
- Украина ищет изменения в предложении, которое принимает некоторые жесткие требования России и делает болезненные уступки для завершения вторжения. Это сохраняет геополитические риски и может продолжать оказывать поддержку драгоценному металлу, что требует осторожности перед позиционированием для дальнейшего снижения.
- Трейдеры теперь ожидают довольно загруженной экономической повестки США на этой неделе, в которой будут представлены задержанные данные по индексу цен производителей (PPI), розничным продажам и индексу потребительского доверия от Conference Board во вторник. За этим последуют предварительные данные по ВВП за третий квартал и индекс потребительских расходов (PCE) в среду.
- Последний из них предоставит больше сигналов о будущем пути снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на динамику цен доллара США в краткосрочной перспективе и обеспечит некоторый значимый импульс для недоходного желтого металла.
Золоту необходимо ослабнуть ниже уровня поддержки $4 030, чтобы подтвердить возможность более глубоких потерь
С технической точки зрения пара XAU/USD до сих пор смогла защитить восходящую трендовую линию, идущую с конца октября. Указанная поддержка в настоящее время находится в районе $4 030 и совпадает с 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике. Это, в свою очередь, должно служить ключевой опорной точкой, которая, если будет пробита решительно, может сделать цену золота уязвимой для дальнейшего снижения ниже психологической отметки $4 000 и тестирования минимума прошлой недели в районе $3 968-3 967. Понижательная траектория может продолжиться до уровня поддержки $3 931 на пути к отметке $3 900 и минимуму конца октября в районе $3 886.
С другой стороны, зона предложения на уровне $4 080 теперь, похоже, является непосредственным препятствием перед отметкой $4 100. Устойчивое движение и принятие выше последней могут поднять цену золота к следующему значимому препятствию в районе $4 152-4 155. Моментум может продолжиться и позволить паре XAU/USD подняться дальше к восстановлению круглой отметки $4 200.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.