Золото стабилизировалось вблизи $4 000 после разногласий при голосовании в ястребиной ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото снижается на 0,67%, до $4 039, поскольку решение ФРС не приносит особого облегчения.
- ФРС сохраняет ставки на уровне 3,75%-4%, при этом два представителя выступили за повышение ставки.
- WTI поднимается выше $103, поскольку трейдеры ожидают сигналов от Уорша и публикации данных по PCE в США.
Золото (XAU/USD) снижается на 0,67% в среду, поскольку Федеральная резервная система (ФРС) сохранила ставки без изменений при разделении голосов 10-2, что не вызвало движения желтого металла. Это, наряду с конфликтом между США и Ираном, оказывает давление на цены золота. На момент написания статьи пара XAU/USD торгуется на уровне $4 039.
XAU/USD остается под давлением, поскольку разделенная ФРС приостанавливает ужесточение политики, а цены на энергоносители усиливают опасения по поводу инфляции
В среду ФРС сохранила ставки на уровне 3,75%-4%, при этом два несогласных представителя — управляющий ФРС Лиза Кук и президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак — проголосовали за повышение ставки на 25 базисных пунктов
ФРС признала, что экономическая активность расширяется, внутренние расходы "остаются устойчивыми, рост производительности труда является сильным, а капитальные инвестиции — значительными", и рост производительности труда является сильным. Касаясь своего мандата в сфере занятости, ФРС отметила, что "прирост рабочих мест соответствовал росту численности рабочей силы, а уровень безработицы практически не изменился."
Что касается инфляции, центральный банк заявил, что она остается повышенной, но предпочел воздержаться от повышения ставок, собирая дополнительную информацию и оценивая подходящую позицию в области монетарной политики.
В центре внимания находится пресс-конференция председателя ФРС Уорша, на которой ему придется ответить на вопросы о том, почему ставки не были повышены, когда нефть West Texas Intermediate (WTI), американский эталон нефти, торгуется вблизи $103 за баррель, подорожав более чем на 3%, а цены на бензин на $1,20 выше, чем год назад, и составляют $4,24.
Кроме того, трейдеры будут искать у Уорша подсказки относительно будущего процентных ставок, хотя он не любит давать рынкам предварительные ориентиры.
Напряженность между хуситами и Саудовской Аравией остается высокой после атаки поддерживаемой Ираном группировки в Йемене на саудовский нефтеперерабатывающий завод, что привело к росту цен на энергоносители на фоне опасений перебоев с поставками.
После заседания ФРС трейдеры, торгующие золотом, также будут следить за публикацией в четверг индекса цен расходов на личное потребление (PCE) без учета продовольствия и энергоносителей, предпочтительного показателя инфляции ФРС. Высокий показатель этого индекса и сильные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) укрепят аргументы в пользу еще одного повышения ставки на декабрьском заседании.
По данным Prime Terminal, рынок свопов закладывал ужесточение на 21 базисный пункт, или вероятность повышения ставки ФРС на декабрьском заседании в размере 85%.
Между тем более высокие процентные ставки оказывают негативное влияние на цены на золото, несмотря на его привлекательность в качестве инструмента хеджирования инфляции.
Примечательно, что опрошенные агентством Reuters аналитики пересмотрели свои прогнозы по золоту в сторону понижения к концу 2026 года.
Технический анализ XAU/USD: золото консолидируется в диапазоне $4 000-$4 100
Несмотря на то, что золото сформировало свечную модель «бычья харами», динамика цены в среду ставит под сомнение достоверность этой модели. Если свеча завершит день вблизи текущих цен, это может открыть путь к некоторой консолидации.
Импульс сместился в негативную сторону. Индекс относительной силы (RSI) является медвежьим и направлен вниз, что соответствует динамике цены. Учитывая смешанные сигналы, динамика цены останется вблизи привычных уровней до решения ФРС.
С точки зрения роста, следующей интересующей областью является линия тренда сопротивления, проведенная от сентябрьских максимумов вблизи $4 100. Пробитие этого уровня откроет путь к $4 200. Следующими ключевыми уровнями сопротивления являются 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 218 и 50-дневная SMA на уровне $4 278.
Если XAU/USD упадет ниже $4 000, пара может протестировать минимум прошлой пятницы на уровне $3 975. Следующими ключевыми уровнями поддержки являются минимум 17 июля на уровне $3 959 и минимум этого года на уровне $3 941.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.