Золото испытывает трудности ниже отметки $3 950 на фоне ожиданий повышения ставки ФРС в преддверии промежуточных выборов в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото снижается, поскольку ожидания повышения ставки ФРС и восстановление доходности облигаций США оказывают некоторую поддержку доллару США.
- Надежды на дипломатическое урегулирование с Ираном ограничивают рост доллара США, поскольку трейдеры занимают выжидательную позицию в преддверии выборов в США.
- Публикация во вторник данных по количеству открытых вакансий JOLTS в США также может придать импульс золоту.
Золото (XAU/USD) продолжает слабеть, опустившись ниже $3 950 на азиатской сессии во вторник и отдав часть завоеваний предыдущего дня, достигнутых в ходе восстановления после годового минимума, установленного на прошлой неделе. Опубликованные в понедельник данные показали, что деловая активность в производственном секторе США расширялась десятый месяц подряд в октябре. Индекс PMI для производственной сферы от Института управления поставками (ISM) превысил консенсус-прогноз и вырос до 55,5 в октябре с 54,5 в предыдущем месяце. Это подтверждает ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС), которые вместе с восстановлением доходности американских облигаций провоцируют новые продажи недоходного желтого металла.
Однако доллар США (USD) не может привлечь покупателей, поскольку трейдеры демонстрируют широкую осторожность в преддверии промежуточных выборов в США, которые определят контроль над Конгрессом. Рынки прогнозов решительно склоняются к победе демократов и установлению ими контроля как над Палатой представителей, так и над Сенатом. Между тем победа республиканцев в обеих палатах стала бы более значительным сюрпризом для рынков, что могло бы поднять доходность казначейских облигаций США и курс доллара США (USD). Кроме того, надежды на потенциальное дипломатическое урегулирование для прекращения войны между США и Ираном могут еще больше удерживать быков по USD от агрессивных ставок. В понедельник президент США Дональд Трамп фактически заявил, что Иран хочет заключить сделку для прекращения войны и что такое соглашение может быть достигнуто. Кроме того, министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что консультации через посредников проходили очень интенсивно.
Однако несколько дней переговоров между иранскими официальными лицами и катарскими посредниками не привели к прорыву, несмотря на пересмотренные Тегераном предложения вновь открыть стратегический Ормузский пролив на два дня при условии, что США выполнят ряд требований. Кроме того, новое усиление напряженности между Россией и Украиной поддерживает геополитическую премию за риск на высоком уровне. Это должно выступить в качестве попутного ветра для доллара США, указывая на то, что путь наименьшего сопротивления для золота лежит вниз. Что касается экономических данных, трейдеры будут ориентироваться на публикацию данных по количеству открытых вакансий JOLTS в США, которая может придать импульс позднее на североамериканской сессии. Однако основное внимание по-прежнему будет сосредоточено на ключевых ежемесячных данных по занятости в США, широко известных как отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который выйдет в пятницу.
4-часовой график XAU/USD
Технический анализ
Пара XAU/USD сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе, находясь ниже 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике. Кроме того, ночная неспособность закрепиться вблизи пикового минимума конца октября и последующее снижение подтверждают негативный прогноз, несмотря на слегка положительные показания индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD). Между тем индекс относительной силы (RSI) вблизи 40,0 указывает лишь на неуверенное восстановление после недавней перепроданности.
Однако медвежьи трейдеры теперь будут ориентироваться на пятничный пиковый минимум в районе $3 870 в качестве потенциальной области спроса, пробой которой должен открыть путь к продолжению устоявшейся нисходящей траектории. С точки зрения роста, непосредственное сопротивление определяется 100-периодной EMA на уровне $4 053. Для ослабления понижательного давления и открытия пути к более конструктивной фазе восстановления потребуется устойчивый прорыв выше этого уровня.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.