Золото слабеет на фоне доходности на уровне 5%, а ястребы ФРС берут верх
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото резко падает, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций взлетела выше 5,1%.
- Вероятность повышения ставки ФРС в октябре подскочила до 70% после ястребиных заявлений.
- Бурный рост индексов PMI в США укрепляет доллар и углубляет распродажу золота.
Золото упало более чем на 1,5% в ходе североамериканской сессии в среду, поскольку инвесторы укрепились во мнении, что Федеральная резервная система (ФРС) повысит ставки на октябрьском заседании. Эта уверенность обусловлена ястребиными заявлениями нескольких представителей регулятора. XAU/USD торгуется на уровне $4 285 после достижения максимума $4 369.
XAU/USD снижается, поскольку сильные индексы PMI повышают ожидания ужесточения политики в октябре
События на Ближнем Востоке подтолкнули цены на нефть в США к отметке $90 в начале недели. Однако появившаяся экстренная новость о возможном запрете экспорта дизельного топлива из США развернула цены на сырую нефть в среду, в результате чего нефть West Texas Intermediate (WTI) выросла более чем на 1,5% до $91,42 за баррель.
По данным источников Politico, администрация Трампа готовит план по запрету экспорта дизельного топлива сроком на 90 дней с целью снизить цены на энергоносители. После появления этой новости фьючерсы на сырую нефть немного снизились, в то время как доллар США сохраняет поддержку.
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику американской валюты по отношению к шести другим валютам, вырос на 0,7% до 101,22, что оказывает давление на желтый металл.
Что касается конфликта между США и Ираном, надежды на деэскалацию возросли после того, как Reuters сообщил, что высокопоставленный иранский чиновник заявил: Тегеран рассматривает ответ США на свое предложение о прекращении боевых действий.
В прошлую среду Федеральная резервная система повысила ставки на 25 базисных пунктов, чтобы сократить «дозу стимулирования», согласно заявлению председателя ФРС Уорша. Кроме того, точечный график показал, что большинство чиновников ожидают еще одного повышения процентной ставки ближе к концу года.
После заседания большинство представителей ФРС высказали свое мнение о заседании 15-16 сентября и причинах принятых ими решений, причем большинство отметило, что инфляция слишком высока и слишком долго остается выше целевого уровня ФРС в 2%.
Неделя началась с выступления Нила Кашкари из ФРБ Миннеаполиса, заявившего, что инфляция слишком высока «во всех аспектах» экономики США. Альберто Мусалем из ФРБ Сент-Луиса сказал, что для сдерживания инфляции, вероятно, потребуется дальнейшее повышение ставок, а Остан Гулсби из ФРБ Чикаго заявил, что сильный спрос может способствовать росту инфляции.
Во вторник президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз последовала их примеру, предупредив о повышенных инфляционных рисках и поддержав повышение ставки. После нее президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что инфляционные шоки могут сохраняться еще некоторое время, а член совета управляющих ФРС Майкл Барр отметил, что, вероятно, потребуется дальнейшее повышение ставок.
Учитывая такую единообразную реакцию, денежные рынки ожидают дальнейшего повышения процентных ставок в США. Согласно данным Prime Terminal, вероятность повышения ставки ФРС на октябрьском заседании составляет 66% против 52% днем ранее.
Вследствие этого доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела на 15 базисных пунктов, до 5,12%.
S&P Global сообщил, что сентябрьский предварительный индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе США на уровне 57,0 значительно превысил ожидания на уровне 53,5 и оказался выше показателя предыдущего месяца, составившего 53,9. Между тем PMI в сфере услуг вырос с 56,5 до 58,7, превысив прогнозы, а составной PMI поднялся с 56,0 до 58,4.
В дальнейшем экономический календарь США будет включать выступления представителей ФРС Бет Хаммак и Анны Полсон, а также данные по заявкам на пособие по безработице.
Технические перспективы XAU/USD: золото снижается внутри «бычьего клина»
Золоту лишь немного не хватило, чтобы пробить верхнюю границу «бычьего клина», после чего оно опустилось ниже области схождения 100-дневной и 50-дневной простых скользящих средних (SMA) на уровнях $4 313 и $4 306 соответственно, продолжив снижение ниже $4 300.
Моментум, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), остается медвежьим ниже нейтрального уровня 50 и направлен вниз, указывая на активизацию продавцов. Тем не менее, согласно структуре рынка, золото склоняется к росту, однако смешанные сигналы динамики цены и настроений указывают на необходимость дождаться подтверждения.
Для возобновления медвежьего движения золото должно преодолеть пиковый минимум 16 сентября на уровне $4235. После его преодоления следующей целью станет максимум 6 июля, превратившийся в поддержку, на уровне $4 202, за которым последует разворотный минимум 29 июля на уровне $3 996.
С точки зрения роста XAU/USD может пробить верхнюю линию тренда «бычьего клина» в районе $4 365-$4 370, после чего протестировать $4 400. Далее расположены уровень $4 500 и 200-дневная SMA на уровне $4 541.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.