Золото слабеет под давлением силы доллара США и угасания ожиданий снижения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото стабилизировалось выше $4 050 после двухдневного падения на прошлой неделе с трехнедельного максимума.
- Сильный доллар США и угасание ожиданий снижения ставок ФРС продолжают ограничивать рост.
- Рынки ожидают задержанных данных из США, при этом сентябрьские NFP будут опубликованы в четверг.
Золото (XAU/USD) начинает неделю с приглушенной ноты, консолидируя потери после двухдневного падения, которое последовало за ростом на прошлой неделе до трехнедельного максимума. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 075, при этом рост ограничен более сильным долларом США (USD) и уменьшающимися ставками на снижение процентной ставки в декабре со стороны Федеральной резервной системы (ФРС).
Трейдеры воздерживаются от агрессивных направленных позиций перед ключевой неделей, поскольку рынки готовятся к экономическим данным из США, которые были задержаны из-за правительственного шатдауна. В центре внимания находится отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь, который, как ожидается, предоставит первое четкое обновление условий на рынке труда за несколько недель.
Поскольку внимание смещается к давно ожидаемым экономическим публикациям, золото остается чувствительным к осторожной позиции ФРС, при этом протокол заседания FOMC также будет опубликован позже на этой неделе. Металл может оставаться в диапазоне, поскольку сохраняющаяся неопределенность вокруг следующих шагов ФРС должна помочь смягчить падение.
Движущие силы рынка: ястребы ФРС снижают ставки на декабрь на фоне накопления данных
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,50, продлевая рост второй день подряд после снижения до двухнедельных минимумов на прошлой неделе.
- Золото также сталкивается с препятствиями, так как окончание правительственного шатдауна в США и ослабление глобальных торговых напряжений вокруг тарифов США снизили его привлекательность как безопасного актива. Тем не менее, сохраняющиеся геополитические и экономические риски продолжают поддерживать общий оптимистичный взгляд.
- Бюро статистики труда (BLS) сообщило в пятницу, что ключевые публикации, задержанные из-за правительственного шатдауна, теперь имеют пересмотренные даты, при этом отчет по ситуации с занятостью за сентябрь перенесен на 20 ноября, а реальные доходы за сентябрь - на 21 ноября, оба в 13:30 по GMT. Министр труда США Чавес-Деремер также отметил, что агентство не смогло полностью собрать данные по индексу потребительских цен (CPI) за октябрь, что повышает вероятность того, что отчет может никогда не быть опубликован.
- Заместитель председателя ФРС Филипп Джефферсон в понедельник сделал несколько «голубиных», но осторожных замечаний, отметив растущие риски для занятости и постепенное охлаждение на рынке труда, в отличие от ястребиных заявлений других чиновников ФРС на прошлой неделе. Он сказал, что политикам нужно действовать осторожно, поскольку ставки приближаются к нейтральным, при этом предостерегая, что все еще неясно, сколько данных правительства будет доступно перед следующим заседанием.
- Ожидания снижения ставок ФРС охладились после ястребиных комментариев на прошлой неделе, при этом чиновники подчеркивают, что инфляция остается их главной заботой, несмотря на более мягкие сигналы с рынка труда. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки в декабре упала до около 44%, резко снизившись с 94% месяц назад.
Технический анализ: XAU/USD держится выше 100-SMA, но импульс остается медвежьим
Краткосрочный прогноз для золота выглядит диапазонным, при этом 4-часовой график показывает повторяющуюся поддержку около 100-периодной SMA вблизи $4 043. Этот уровень также близок к верхней границе предыдущей зоны консолидации, что подчеркивает его важность как сильной зоны поддержки.
Чистый прорыв ниже $4 040-$4 050 вернет золото обратно в прежний диапазон $4 050-$3 900, открывая путь для более глубокого отката к $3 900, особенно если психологический уровень $4 000 не удержится.
Сверху немедленное сопротивление наблюдается на уровне $4 100, за которым следует более сильный барьер на уровне $4 150, который совпадает с 21-периодной SMA. Устойчивый прорыв выше этой зоны позволит быкам повторно протестировать область $4 250.
Импульс остается слабым, при этом индекс относительной силы (RSI) держится около 41, что указывает на то, что продавцы сохраняют контроль в краткосрочной перспективе.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.