Золото восстанавливается после медвежьего гэпа, но опасения по поводу более высокой ставки в течение длительного времени ограничивают рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливается после открытия недели с медвежьим гэпом на фоне продолжающейся неопределённости на Ближнем Востоке.
- Опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, продолжают поддерживать нарратив о более высоких процентных ставках в течение длительного времени, оказывая давление на недоходный металл.
- Технически XAU/USD сохраняет краткосрочный бычий уклон, удерживаясь выше средней линии полосы Боллинджера.
Золото (XAU/USD) восстанавливается после открытия недели с медвежьим гэпом, поддерживаемое ослаблением доллара США (USD). Однако рост ограничен, поскольку сохраняющаяся неопределённость вокруг войны между США и Ираном продолжает подогревать опасения по поводу инфляции, вызванной нефтью, поддерживая давление на центральные банки с целью сохранения высоких затрат на заимствования.
На момент написания XAU/USD торгуется около $4 735, что на примерно 0,50% выше за день после достижения внутридневного минимума около $4 648.
Ядерные разногласия сохраняют тупик в переговорах США и Ирана
Надежды на скорое мирное соглашение угасли после того, как президент США Дональд Трамп отверг ответ Ирана на предложение, поддержанное США, направленное на прекращение войны, назвав его «полностью неприемлемым» в сообщении на Truth Social.
Государственные СМИ Ирана сообщили, что предложение Тегерана включало требования компенсации США за военные убытки и подчеркивало суверенитет Ирана над Ормузским проливом.
Представитель Министерства иностранных дел Ирана Эсмаил Багаеи заявил в понедельник, что Тегеран лишь пытается защитить свои права и предложил США «щедрые и ответственные» предложения. Багаеи также отметил, что предложение его страны не является чрезмерным и обвинил Вашингтон в выдвижении «необоснованных требований».
Несмотря на продолжающиеся дипломатические усилия, переговоры остаются безрезультатными по вопросу ядерной программы Ирана, что усиливает неопределенность относительно продолжительности войны между США и Ираном. Это усилило опасения по поводу длительных перебоев в поставках через Ормузский пролив, поддерживая геополитическую премию за риск, заложенную в ценах на нефть.
Золото испытывает трудности на фоне ожиданий более высоких ставок в течение длительного времени
Растущие цены на нефть усиливают ожидания того, что крупные центральные банки, особенно Федеральная резервная система (ФРС), возможно, придется держать процентные ставки выше дольше и даже рассмотреть возможность их повышения, если инфляционное давление усилится.
Инвесторы теперь ожидают публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) США, которая состоится во вторник и может повлиять на ожидания в отношении монетарной политики ФРС.
Согласно инструменту CME FedWatch Tool, трейдеры в основном ожидают, что ФРС сохранит издержки заимствования без изменений до конца года, хотя рынки учитывают небольшую вероятность повышения ставки на декабрьском заседании — около 20%.
Среда с более высокими процентными ставками снижает привлекательность недоходных активов, таких как золото, поскольку драгоценный металл не приносит дохода или процентов. При сохранении высоких издержек заимствования инвесторы часто переходят к активам с доходностью, таким как государственные облигации и другие инструменты с фиксированным доходом.
На этом фоне рост золота остается ограниченным. Тем не менее, понижательное давление остается ограниченным, поскольку сохраняющаяся геополитическая неопределенность поддерживает спрос на безопасное убежище, а стабильные покупки со стороны центральных банков, розничных и инвестиционных покупателей продолжают обеспечивать базовую поддержку драгоценному металлу.
Технический анализ: средняя полоса Боллинджера ограничивает попытки восстановления около $4 700
Технический анализ:
На 4-часовом графике металл XAU/USD удерживается выше 20-периодной простой скользящей средней (SMA) полосы Боллинджера примерно на уровне $4 707, сохраняя краткосрочный бычий уклон, поскольку цена движется к сопротивлению верхней границы около $4 751. Устойчивый индекс относительной силы (RSI) около 63 указывает на положительный импульс, но не достигает зоны перекупленности, в то время как индекс среднего направления движения (ADX) около 25 намекает на наличие тренда, который пока не является сильно направленным.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление расположено на верхней границе полосы Боллинджера около $4 751, где попытки роста могут столкнуться с фиксацией прибыли. С точки зрения снижения, начальная поддержка формируется на средней линии полосы Боллинджера SMA около $4 707, а нижняя граница около $4 664 обеспечивает более глубокую подушку в случае коррекционного отката.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.