Золото резко дешевеет до отметки около $4 100 на фоне более высоких, чем ожидалось, данных по CPI в США, повышающих вероятность повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото падает примерно до $4 100 на ранней азиатской сессии в четверг.
- Индекс CPI в США вырос до 3,7% г/г в сентябре, превысив ожидания.
- Трейдеры увеличивают ожидания повышения ставки ФРС в октябре.
Цена на золото (XAU/USD) падает почти до $4 100 на ранней азиатской сессии в четверг. Драгоценный металл привлекает продавцов, поскольку более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США повысили ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в октябре. Позже в четверг трейдеры получат дополнительные сигналы из данных по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам в США за сентябрь.
Согласно данным, опубликованным Бюро статистики труда США (BLS) в среду, индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 3,7% г/г в сентябре по сравнению с 3,4% в августе. Этот показатель оказался выше консенсус-прогноза в 3,6%.
Базовый индекс потребительских цен, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,6% г/г в сентябре против роста на 2,4% ранее, превысив ожидаемые 2,5%. В месячном исчислении индекс CPI и базовый индекс CPI выросли на 0,6% и 0,3% соответственно.
"На данный момент это указывает на то, что ФРС с большей вероятностью повысит процентные ставки," — заявил Дэвид Мегер, директор по торговле металлами в High Ridge Futures, ссылаясь на более высокие, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен (CPI), которые остаются выше целевых уровней центрального банка.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность повышения ставки в США в этом месяце примерно в 31,6% против около 22% до выхода данных по инфляции и закладывают в цены вероятность повышения ставки в декабре на уровне 89,7%. Золото часто используется в качестве защиты от инфляции, но не приносит процентного дохода, что делает его менее привлекательным при высоких процентных ставках.
Инфляция оказывает давление на золото: продажи со стороны CTA встречают сильную поддержку вблизи ключевых уровней
По данным TD Securities, "более высокие данные по инфляции оказали давление на драгоценные металлы, поскольку CTA стали крупными продавцами золота и платины." Банк отмечает, что "CTA стали активно продавать золото на фоне более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции и после того, как цены встретили сильное сопротивление вблизи уровня $4 200 за унцию." Однако TD Securities также подчеркивает, что компенсирующие потоки "в конечном итоге обеспечили сильную поддержку золоту," добавляя, что "мы ожидаем, что эти потоки останутся значительными, особенно в диапазоне $4 000-4 100 за унцию."
Дэйли призывает проявлять терпение в отношении инфляции, но сохраняет решительный ястребиный настрой ФРС
Оценка FXS Speechtracker, составившая 6,8/10, указывает на умеренно ястребиный уклон по сравнению с историческим средним значением 6,1/10, подчеркивая твердую, но не алармистскую тональность. Акцент Дейли на том, что общий CPI, обусловленный ценами на газ, растет, тогда как базовая инфляция остается устойчивой, наряду с замечанием о том, что дальнейшие повышения ставок "вероятны", но сроки должны быть "взвешенными и продуманными", сигнализирует о предпочтении сохранять уклон в сторону ужесточения, избегая при этом поспешных действий. Акцент на сохраняющихся рисках инфляции выше целевого уровня, устойчивом рынке труда и заверении в том, что рынки понимают принципы реагирования ФРС, усиливает послание о постоянной бдительности в отношении ценовой стабильности, что оказывает поддержку доллару США.
Индекс настроений ФРС FXS снизился на 0,84 пункта до 128,17, что указывает на небольшое ослабление воспринимаемой ястребиной позиции, хотя индекс по-прежнему находится значительно выше нейтральной отметки 100. Такая конфигурация показывает, что ФРС по-прежнему прочно находится на ястребиной территории, несмотря на незначительное смягчение тональности, при этом индекс настроений ФРС FXS и FXS Speechtracker вместе указывают на то, что центральный банк готов снова повысить ставки, но будет действовать взвешенно и в зависимости от данных.
Технический анализ: золото сохраняет негативный настрой ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, поскольку спот торгуется ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней полосы Боллинджера за 20 дней. Цена смещается к нижней половине недавнего волатильного диапазона, тогда как индекс относительной силы (14) на уровне 38,73 находится в нейтральной-ослабленной зоне, указывая на присутствие давления продаж, которое пока не достигло перепроданности.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на средней полосе Боллинджера вблизи $4 210, за которым следует 100-дневная SMA около $4 250, а более сильный потолок формируется на верхней полосе Боллинджера вблизи $4 390, если коррекционный отскок продолжится. С точки зрения снижения, первая значимая поддержка совпадает с нижней полосой Боллинджера на уровне $4 035, где медведи могут рассмотреть возможность фиксации прибыли или где может сформироваться более существенная реакция вверх, если снижение продолжится.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.