Золото не может развить рост, так как быки, по-видимому, колеблются на фоне ожиданий повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото набирает сильный положительный импульс на фоне умеренного отката доллара США от годового максимума.
- Сообщается, что Трамп готов завершить войну без повторного открытия Ормузского пролива.
- Это вызывает корректирующее падение цен на нефть и ослабляет опасения по поводу инфляции, оказывая давление на доллар США.
Золото (XAU/USD) третий день подряд удерживает умеренный внутридневной рост и торгуется в районе $4 560-$4 565 перед началом европейской сессии, ниже полуторанедельного максимума, установленного ранее во вторник. Сообщения о том, что президент США Дональд Трамп готов свернуть военную кампанию против Ирана, даже если Ормузский пролив останется в значительной степени закрытым, вызывают корректирующий откат цен на сырую нефть. Это, в свою очередь, ослабляет опасения по поводу инфляции и удерживает доходность казначейских облигаций США под давлением, что приводит к фиксации прибыли по доллару США (USD) и приносит пользу сырьевому активу.
Тем временем Иран дал понять о нежелании вступать в прямые переговоры с США, что подчеркивает хрупкий дипломатический прогресс. Кроме того, США продолжают направлять дополнительные войска и ресурсы в регион, что добавляет неопределенности и снижает надежды на быстрое снижение напряженности на Ближнем Востоке. Это должно служить попутным ветром для цен на сырую нефть и сохранять риски инфляции в поле зрения, поддерживая ставки на повышение процентных ставок по всему миру. Ожидания "ястребиных" центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), ограничивают рост недоходного золота.
Трейдеры, похоже, полностью исключили возможность дальнейших снижений ставок со стороны американского центрального банка и быстро увеличивают ставки на повышение к концу этого года. Такой прогноз, в свою очередь, поддерживает перспективы покупок на откатах по доллару США, что способствует сдерживанию роста цены на золото. Поэтому будет разумно дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем занимать позиции на расширение недавнего устойчивого восстановления от 200-дневной простой скользящей средней (SMA) около отметки $4 100, или четырехмесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе.
Трейдеры теперь обращают внимание на экономическую повестку США — с публикацией данных по количеству открытых вакансий JOLTS и индекса потребительского доверия Conference Board. Это, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, будет влиять на доллар США и придавать импульс цене золота. Однако внимание рынка по-прежнему сосредоточено на геополитических событиях, которые продолжат играть ключевую роль в формировании волатильности вокруг пары XAU/USD.
Дневной график XAU/USD
Быки по золоту ожидают преодоления сопротивления 100-дневной SMA перед новыми ставками
С технической точки зрения, краткосрочный уклон осторожно медвежий, поскольку цена золота колеблется чуть ниже 38,2% коррекции Фибоначчи падения от месячного максимума. Более того, драгоценный металл торгуется ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), что указывает на сохранение более широкого восходящего тренда, но под давлением в краткосрочной перспективе. При этом 200-дневная SMA продолжает постепенно расти, укрепляя долгосрочную бычью структуру несмотря на откат.
Индекс относительной силы (RSI) восстановился из зоны перепроданности до уровня около 41, что свидетельствует об ослаблении, но все еще сдержанном восходящем импульсе. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нуля с отрицательными значениями, что соответствует ослаблению бычьего импульса.
Первое сопротивление находится на уровне 38,2% коррекции Фибоначчи — $4 592,49, а следующей преградой является 100-дневная SMA около $4 637. Дневное закрытие выше этого уровня откроет путь к восстановлению к 50,0% коррекции на $4 747,16.
Снизу ближайшая поддержка видна около недавних минимумов в районе $4 470, перед уровнем 23,6% коррекции на $4 401,11, где предыдущая ценовая консолидация совпадает с корректирующей структурой. Пробой ниже $4 401,11 откроет область $4 200–4 150 и привлечет внимание к растущей 200-дневной SMA на уровне $4 129 как к более глубокой поддержке тренда.
Пока цена удерживается выше 23,6% коррекции и 200-дневной SMA, более широкая бычья структура сохраняется, но ее пробой усилит текущий краткосрочный медвежий уклон.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.