Золото сокращает часть внутридневных прибылей на фоне бычьего доллара и жесткой политики центральных банков
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает некоторых покупателей на фоне объявления Трампа о задержке ударов по Ирану, что оказывает давление на доллар США.
- Геополитические риски остаются актуальными на фоне противоречивых новостей, связанных с продолжающейся войной между США и Ираном.
- Опасения по поводу инфляции подпитывают ястребиные ставки на ФРС, что благоприятствует быкам по доллару США и должно ограничить рост золота.
Золото (XAU/USD) сохраняет положительный настрой в первой половине европейской сессии в пятницу, хотя и не демонстрирует продолжения роста на фоне появления нового спроса на доллар США (USD). Первоначальная реакция рынка на решение президента США Дональда Трампа отложить удары по энергетической инфраструктуре Ирана и продлить срок открытия Ормузского пролива до 6 апреля ослабевает на фоне неопределённости вокруг мирных переговоров. Это, в свою очередь, продолжает поддерживать доллар как актив-убежище, который вместе с ожиданиями повышения процентных ставок в мире выступает сдерживающим фактором для сырья.
Инвесторы теперь, похоже, уверены, что крупные центральные банки, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), займут жёсткую позицию, поскольку растущие геополитические риски поддерживают высокие цены на энергоносители и продолжают усиливать опасения по поводу инфляции. Фактически, трейдеры, похоже, полностью исключили возможность дальнейшего снижения ставок со стороны американского регулятора и быстро увеличивают ставки на повышение к концу этого года. Такой прогноз продолжает подталкивать доходности казначейских облигаций США вверх и благоприятствует быкам по доллару, что, в свою очередь, сдерживает не приносящее доход золото и требует осторожности перед открытием позиций на дальнейший рост.
Тем временем противоречивые новости, связанные с конфликтом между США и Ираном, оказывают давление на настроения инвесторов. Выступая на заседании Кабинета министров, Трамп заявил, что Иран «умоляет» о сделке. Однако иранские официальные лица опровергли переговоры с США и заявили, что нет шансов на соглашение между двумя противниками. В дополнение к этому, развертывание дополнительных американских войск подогревает спекуляции о возможной наземной операции. Это сохраняет геополитические риски в игре, что может дополнительно поддержать статус доллара США как мировой резервной валюты и ограничить рост цен на золото.
Фундаментальный фон вместе с медвежьей технической картиной делают разумным дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем открывать позиции на дальнейшее восстановление пары XAU/USD после четырехмесячного минимума, достигнутого в понедельник.
Дневной график XAU/USD
Золото, по-видимому, готово повторно протестировать 200-дневную скользящую среднюю, около $4 100
Недавний пробой ниже растущей 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и неудача на этой неделе вблизи указанного уровня подтверждают краткосрочный негативный прогноз для драгоценного металла. Импульс остается под давлением, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) удерживается в отрицательной зоне, а его линия находится ниже сигнальной, что указывает на сохраняющееся давление продавцов несмотря на предыдущие попытки стабилизации.
Тем временем индекс относительной силы (RSI) восстанавливается после перепроданности, но остается в районе низких 30, что свидетельствует о слабом спросе и наличии пространства для продавцов сохранять контроль, в то время как отскоки ограничены ниже упомянутых средних. Следовательно, 100-дневная SMA, около $4 630, может продолжать выступать в качестве сильного немедленного барьера, где любое восстановление сначала столкнется с предложением в контексте тренда, а затем с более сильным сопротивлением в зоне недавней консолидации около $4 820. Для ослабления медвежьего настроя потребуется дневное закрытие выше этого диапазона, что откроет путь к уровню $5 000.
С точки зрения поддержки, ближайшая находится около недавнего минимума в районе $4 380, пробой ниже которого откроет путь к растущей 200-дневной SMA около $4 120 в качестве следующей ключевой зоны поддержки. Устойчивое удержание выше $4 380 сохранит снижение в корректирующем режиме, но провал на этом уровне усилит текущий медвежий уклон для XAU/USD.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.