Золото сохраняет бычий настрой на фоне ослабления USD; потенциал роста кажется ограниченным на фоне ястребиных ожиданий в отношении ФРС

• Золото привлекает некоторых покупателей на фоне объявления Трампа о задержке ударов по Ирану, что оказывает давление на доллар США.
• Геополитические риски остаются актуальными на фоне противоречивых новостей, связанных с продолжающейся войной между США и Ираном.
• Опасения по поводу инфляции подпитывают ястребиные ставки на ФРС, что благоприятствует быкам по доллару США и должно ограничить рост золота.

Золото (XAU/USD) продолжает устойчивый внутридневной рост в ходе ранней европейской сессии в четверг и достигает нового дневного максимума, около $4 465 в последний час. Доллар США (USD) немного снижается после того, как президент США Дональд Трамп объявил о задержке ударов по энергетической инфраструктуре Ирана и продлении дедлайна по повторному открытию Ормузского пролива до 6 апреля. Это оказалось ключевым фактором, оказывающим некоторую поддержку сырьевому активу. Металл теперь отыграл большую часть падения предыдущего дня, хотя значительный рост кажется маловероятным на фоне ожиданий повышения процентных ставок по всему миру.

Инвесторы теперь, похоже, уверены, что крупные центральные банки, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), примут ястребиную позицию, поскольку нарастающие геополитические риски поддерживают рост цен на энергоносители и продолжают усиливать опасения по инфляции. Фактически, трейдеры, похоже, полностью исключили возможность дальнейших снижений ставок со стороны американского центрального банка и быстро увеличивают ставки на повышение к концу этого года. Такой прогноз служит поддержкой для доходности казначейских облигаций США и благоприятствует быкам по доллару США, что, в свою очередь, должно сдерживать рост недоходного золота и требует осторожности перед открытием позиций на дальнейший рост.

Тем временем противоречивые новости, связанные с конфликтом между США и Ираном, оказывают давление на настроения инвесторов. Выступая на заседании Кабинета министров, Трамп заявил, что Иран «умоляет» о сделке. Однако иранские официальные лица опровергли переговоры с США и заявили, что нет шансов на соглашение между двумя противниками. В дополнение к этому, развертывание дополнительных американских войск подогревает спекуляции о возможной наземной операции. Это сохраняет геополитические риски в игре, что может дополнительно поддержать статус доллара США как мировой резервной валюты и ограничить рост цен на золото.

Фундаментальный фон вместе с медвежьей технической картиной делают разумным дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем открывать позиции на дальнейшее восстановление пары XAU/USD после четырехмесячного минимума, достигнутого в понедельник.

Дневной график XAU/USD

Золото может столкнуться с трудностями при удержании на более высоких уровнях на фоне медвежьей технической картины

Недавний пробой ниже растущей 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и неудача на этой неделе вблизи указанного уровня подтверждают краткосрочный негативный прогноз для драгоценного металла. Импульс остается под давлением, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) удерживается в отрицательной зоне, а его линия находится ниже сигнальной, что указывает на сохраняющееся давление продавцов несмотря на предыдущие попытки стабилизации.

Тем временем индекс относительной силы (RSI) восстанавливается после перепроданности, но остается в районе низких 30, что свидетельствует о слабом спросе и наличии пространства для продавцов сохранять контроль, в то время как отскоки ограничены ниже упомянутых средних. Следовательно, 100-дневная SMA, около $4 630, может продолжать выступать в качестве сильного немедленного барьера, где любое восстановление сначала столкнется с предложением в контексте тренда, а затем с более сильным сопротивлением в зоне недавней консолидации около $4 820. Для ослабления медвежьего настроя потребуется дневное закрытие выше этого диапазона, что откроет путь к уровню $5 000.

С точки зрения поддержки, ближайшая находится около недавнего минимума в районе $4 380, пробой ниже которого откроет путь к растущей 200-дневной SMA около $4 120 в качестве следующей ключевой зоны поддержки. Устойчивое удержание выше $4 380 сохранит снижение в корректирующем режиме, но провал на этом уровне усилит текущий медвежий уклон для XAU/USD.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)