Золото растет, так как индикатор инфляции ФРС подтверждает голубиные ожидания
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото растет на фоне увеличения голубиных ожиданий, несмотря на хрупкий рынок труда и смешанные сигналы потребительских настроений.
- Базовая инфляция PCE остается ниже 3%, подогревая спекуляции о том, что ФРС продлит смягчение до заседаний в конце года.
- Трейдеры следят за предстоящими данными из США, включая NFP и ISM PMI, для подтверждения траектории политики ФРС.
Цена на золото растет в североамериканскую сессию, увеличившись на 0,60% в пятницу после того, как последний отчет по инфляции сохранил статус-кво, усилив голубиные ожидания дальнейшего смягчения со стороны Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 774 после отскока от дневных минимумов в $3 734.
Драгоценный металл растет после данных PCE, укрепляющих ожидания дальнейшего смягчения со стороны ФРС
Настроение на рынке остается оптимистичным, так как трейдеры переваривают последний пакет данных из США, который поддерживает ожидания снижения ставок ФРС. Предпочтительный индикатор инфляции ФРС, базовый индекс цен на товары личного потребления (PCE), соответствовал прогнозам. Хотя стоимость жизни имела тенденцию к росту, базовая инфляция PCE остается ниже пикового значения в 3%, достигнутого в феврале.
Недавно индекс потребительских настроений от Университета Мичигана упал в сентябре, так как домохозяйства обеспокоены высокими ценами и состоянием рынка труда. Ожидания инфляции показали, что американцы видят постепенное снижение цен.
Кроме того, чиновники ФРС выступили с комментариями. Губернатор Мишель Боуман заявила, что данные показывают более хрупкий рынок труда, в то время как инфляция без учета тарифов не сильно превышает целевой уровень. Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметил, что расходы остаются здоровыми как для потребителей с низким, так и с высоким доходом.
Трейдерам по золоту также следует обратить внимание на последний раунд тарифов, введенных президентом США Дональдом Трампом на фармацевтические товары и мебель, произведенные за пределами Соединенных Штатов (США).
На следующей неделе в расписании США ожидается множество выступлений представителей ФРС, данные по изменению занятости от ADP, индекс PMI в производственном секторе, первичные заявки на пособие по безработице и несельскохозяйственные рабочие места за сентябрь.
Ежедневные рыночные движущие силы: цена на золото игнорирует рост доходности США
- Цены на золото растут, так как доллар США немного снижается. Индекс доллара США, который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,27% до 98,18.
- Доходность казначейских облигаций США растет, 10-летняя казначейская облигация увеличилась всего на один базисный пункт до 4,187%. Реальные доходности США — рассчитанные путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности — подскочили до 1,807%.
- Базовый индекс цен на товары личного потребления (PCE) в США в августе соответствовал прогнозам и предыдущему значению 2,9% г/г. Заголовочный индекс PCE увеличился на одну десятую с 2,6% до 2,7% г/г, как и прогнозировали экономисты.
- Окончательное значение индекса потребительских настроений от Университета Мичигана за сентябрь оказалось хуже прогнозов (55,4) и составило 55,1. Ожидания инфляции на один год снизились с 4,8% до 4,7%, а на пятилетний период — с 3,9% до 3,7%, как и ожидалось.
- В четверг президент США Дональд Трамп ввел новые тарифы в размере 100% на фармацевтические товары, 50% на все кухонные шкафы, ванные столики и сопутствующие товары, 40% на мягкую мебель и 25% на тяжелые грузовики.
- Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры оценивают вероятность снижения ставки в октябре на уровне 88% и 65% в декабре.
Технический прогноз: золото преодолевает $3 750, трейдеры нацелены на исторический максимум
Восходящий тренд цены на золото возобновился в пятницу, однако драгоценный металл не спешит тестировать рекордный максимум в $3 791, близкий к отметке $3 800. Индекс относительной силы (RSI), хотя и перекуплен, остается в пределах 70-80, что указывает на то, что быки сохраняют контроль.
С другой стороны, если XAU/USD упадет ниже 3 750, ожидается дальнейшее снижение. Следующей поддержкой будет отметка $3 700, за которой последует 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $3 648.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.