Золото дорожает более чем на 2% на фоне снижения доллара США и доходности казначейских облигаций
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает восстановление на фоне ослабления доллара США и снижения доходности казначейских облигаций, привлекающих покупателей.
- Ожидания относительно ставки ФРС остаются в центре внимания в преддверии индекса PMI для сферы услуг ISM и отчета NFP.
- С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на уровне $4 500, за которым следует 200-дневная SMA на уровне $4 533.
Золото (XAU/USD) продолжает восстановление в четверг после того, как днем ранее опустилось ниже $4 300 до почти четырехнедельного минимума. Резкое ралли японской иены (JPY) оказывает давление на доллар США (USD), тогда как откат доходности казначейских облигаций США оказывает дополнительную поддержку драгоценному металлу. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 490, с повышением на 2,40% внутри дня.
Последние данные по рынку труда США усиливают давление продаж на доллар США. Число первичных обращений за пособием по безработице выросло до 206K за неделю, завершившуюся 29 августа, что немного выше рыночного прогноза в 205K и предыдущего показателя в 204K
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,00, вблизи недельного минимума, после достижения 99,86 в среду — максимального уровня с 14 августа.
Более слабый доллар США, как правило, оказывает положительное влияние на золото. Однако несколько встречных факторов в ближайшей перспективе могут затруднить восстановление желтого металла, несмотря на то, что долгосрочные перспективы поддерживаются значительными покупками со стороны центральных банков и инвестиционным спросом.
Доходность государственных облигаций остается повышенной в крупнейших экономиках на фоне усиления бюджетных и инфляционных опасений. Более высокие цены на нефть, связанные с войной на Ближнем Востоке, также способствуют росту инфляционных ожиданий. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США торгуется около 4,74%, снижаясь второй день подряд после достижения 4,81% — максимального уровня с октября 2023 года. Несмотря на откат, повышенная доходность увеличивает альтернативную стоимость владения недоходными активами, такими как золото.
Ожидания очередного повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) создают дополнительную проблему, поскольку золото обычно показывает лучшие результаты при низких процентных ставках. Однако голубиные комментарии члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера заставляют трейдеров осторожно оценивать вероятность решения в сентябре. Уоллер заявил, что он «наконец видит некоторые признаки дезинфляции в последних данных» и что «решение по ставке в сентябре зависит от инфляции в августе». Он добавил, что поддержал бы сохранение процентных ставок без изменений, если августовские данные подтвердят недавний прогресс.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают в цены вероятность примерно в 60% того, что центральный банк США повысит процентные ставки на заседании 15-16 сентября. Теперь трейдеры ожидают публикации индекса деловой активности в сфере услуг ISM (PMI) за август позднее в четверг и пятничного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в поисках новых сигналов относительно перспектив денежно-кредитной политики ФРС.
Технический анализ: XAU/USD приближается к $4 500, поскольку покупатели восстанавливают позиции
XAU/USD удерживается выше 50-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA), сохраняя конструктивные перспективы на ближайшую перспективу. Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике находится вблизи 52, что указывает на нейтральный импульс. Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует красные бары гистограммы и остается на отрицательной территории, предполагая, что попытки восстановления могут оставаться нестабильными, пока золото торгуется ниже долгосрочного барьера тренда в виде 200-дневной SMA.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление расположено на горизонтальном уровне $4 450, за которым следуют 200-дневная SMA на уровне $4 533 и отметка $4 700. С точки зрения снижения, психологический уровень $4 400 выступает в качестве первоначальной поддержки перед 100-дневной SMA на уровне $4 357 и 50-дневной SMA на уровне $4 231. Более глубокое падение может привлечь внимание к горизонтальному уровню поддержки $4 000.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.