Золото растет, несмотря на устойчивый доллар США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Падение доходности казначейских облигаций США поддерживает восстановление золота.
- Откат цен на нефть ослабляет опасения по поводу инфляции, несмотря на недельный рост цен на сырую нефть.
- Решение ФРС, данные по ВВП и PCE станут следующим катализатором.
Цена на золото (XAU/USD) в пятницу немного растет, в то время как доллар США остается устойчивым, хотя растущие спекуляции о том, что война США и Ирана может затянуться дольше, чем ожидалось, в конечном итоге могут ухудшить перспективы желтого металла. XAU/USD торгуется на уровне $4 065, прибавляя 0,38%.
XAU/USD растет, поскольку более слабая доходность в США компенсирует ожидания повышения ставки ФРС
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, немного выше и составляет 101,46, а по итогам недели, как ожидается, покажет рост более чем на 0,60%. Желтый металл также поддерживается снижением доходности казначейских облигаций США: эталонные 10-летние бумаги подешевели на три базисных пункта, до 4,667%.
Последняя порция геополитических новостей не изменила ситуацию в войне в Персидском заливе. Сообщалось, что Пакистан намерен возобновить переговоры между США и Ираном по настоянию Китая. Между тем Трамп заявил, что теряет терпение в отношении Ирана, и подтвердил, что Китай и Россия не предоставляют и не продают оружие Ирану.
Повестка пятницы была небогатой, а деловая активность в США оставалась стабильной. Индекс PMI S&P Global в производственной сфере немного снизился с 53,9 до 53,8, не дотянув до ожидаемых 54,5. Между тем индекс PMI в сфере услуг вырос с 51,2 до 53,6, превысив прогноз 51, чему способствовал чемпионат мира, проходивший в стране.
Рост драгметалла также поддерживается снижением цен на нефть. West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти США, снижается на 3,83% до $88,79, но по итогам недели, как ожидается, покажет рост более чем на 8,50%.
Денежные рынки продолжили повышать вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на заседании на следующей неделе. На 29 июля ФРС, как ожидается, оставит ставки без изменений. Вероятность того, что американский центробанк сохранит статус-кво, составляет 59%, тогда как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) составляет почти 41%.
По данным Prime Terminal, вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании составляет 84%.
Помимо заседания ФРС на следующей неделе, трейдеры будут следить за данными по розничным продажам и заказам на товары длительного пользования в США, а также за данными по занятости, показателями валового внутреннего продукта (ВВП) за 2-й квартал и отчетом по личным потребительским расходам.
Технический прогноз по XAU/USD: золото немного растет, но сталкивается с ключевым сопротивлением на $4 100
Нисходящий тренд золота остается в силе, поскольку структура рынка будет нарушена лишь тогда, когда XAU/USD поднимется выше максимума цикла 17 июня, отмеченного на уровне $4 382. Дополнительными признаками сохранения нисходящего тренда являются то, что 50-, 100- и 200-дневные простые скользящие средние (SMA) находятся выше спотовой цены желтого металла, а продавцы возвращают цены ниже линии сопротивления тренда.
Моментум также продолжает снижаться, а индекс относительной силы (RSI) остается медвежьим. Следовательно, путь наименьшего сопротивления лежит вниз.
Первая поддержка находится на уровне $4 000, за ней следует текущий минимум этого года (YTD) $3 941. Прорыв этих двух уровней откроет путь к тестированию минимума 28 октября 2025 года на $3 886, а дальнейшая поддержка видна на уровне бывшего локального максимума, ставшего поддержкой, на $3 500, достигнутом 22 апреля 2025 года.
И наоборот, если покупатели нацелятся на более высокие цены, им нужно преодолеть отметку $4 100. Выше нее следующим ориентиром станет недельный максимум $4 165, за которым следует сопротивление на $4 200.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.