Золото привлекает покупателей на ожиданиях снижения ставки ФРС и геополитических неопределенностях
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото резко подскочила в ранней европейской сессии в среду.
- Ожидания снижения процентных ставок в США и продолжающиеся геополитические напряженности способствуют росту цены на золото.
- Некоторая фиксация прибыли и ребалансировка портфелей не могут быть исключены перед новогодними праздниками.
Цена на золото (XAU/USD) продолжает ралли выше $4 350 в первые часы европейских торгов в среду. Цена на золото выросла примерно на 65% в этом году и готова зафиксировать свои самые большие годовые приросты с 1979 года. Ралли драгоценного металла поддерживается перспективой дальнейшего снижения процентных ставок в США в 2026 году. Более низкие процентные ставки могут снизить альтернативные издержки владения золотом, поддерживая недоходный драгоценный металл.
Кроме того, продолжающийся конфликт между Израилем и Ираном и нарастающая напряженность между США и Венесуэлой могут способствовать росту желтого металла. Стоит отметить, что трейдеры ищут активы, которые могут сохранить свою ценность в периоды неопределенности, что поддерживает традиционный безопасный актив, такой как золото.
С другой стороны, увеличение маржинальных требований на фьючерсы на золото и серебро со стороны Чикагской товарной биржи (CME) может спровоцировать широкомасштабную фиксацию прибыли и ребалансировку портфелей, что может ограничить рост желтого металла. Кроме того, сообщенные успехи в мирном соглашении по Украине могут потянуть цену золота вниз.
Трейдеры готовятся к выходу отчета по первичным заявкам на пособие по безработице в США позже в среду. Экономисты прогнозируют умеренный рост новых заявок за неделю, завершившуюся 27 декабря, до 220 000 по сравнению с 214 000 на предыдущей неделе. Ожидается, что финансовые рынки будут торговаться на низких объемах, так как трейдеры готовятся к новогодним праздникам.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото на пути к самым большим годовым приростам цен за более чем 40 лет
- Федеральная резервная система США (ФРС) решила снизить процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.), установив целевой диапазон федеральной фондовой ставки на уровне 3,50%–3,75%. Сторонники этого решения указали на увеличенные риски снижения занятости и ослабление инфляционного давления.
- Член ФРС Стивен Миран проголосовал против этого решения в пользу более значительного снижения ставки, в то время как президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби и Джефф Шмид из Канзас-Сити выступили против, предлагая оставить ставки без изменений.
- Согласно протоколам заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) на встрече 9-10 декабря, большинство чиновников ФРС считали дальнейшие снижения процентных ставок уместными, если инфляция будет снижаться со временем, хотя они оставались разделенными по вопросу о том, когда и насколько далеко следует снижать ставки.
- После выхода протоколов FOMC вероятность снижения ставки в январе по данным фьючерсных контрактов на федеральные фонды немного снизилась до около 15%, согласно инструменту CME FedWatch.
- Чикагская товарная биржа (CME) повысила маржинальные требования для золота, серебра и других металлов в уведомлении, размещенном на сайте биржи на прошлой неделе. Эти уведомления требуют от трейдеров внесения большего количества наличных средств на свои ставки, чтобы застраховаться от возможности дефолта трейдера при получении контракта.
Золото сохраняет позитивный взгляд, с бычьим импульсом RSI
Золото торгуется на положительной территории в течение дня. Согласно дневному графику, бычий прогноз для драгоценного металла остается в силе, так как цена держится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), в то время как полосы Боллинджера расширяются. Путь наименьшего сопротивления направлен вверх, а 14-дневный индекс относительной силы (RSI) указывает на рост выше средней линии. Это демонстрирует восходящий импульс в краткосрочной перспективе.
Первый уровень сопротивления для XAU/USD наблюдается на верхней границе полосы Боллинджера на уровне $4 520. Зеленые свечи и стабильные действия выше этого уровня могут подготовить цену к движению к историческому максимуму в $4 550, на пути к психологическому уровню в $4 600.
С другой стороны, начальный уровень поддержки для золота находится в районе $4 305-$4 300, представляя собой минимум 29 декабря и круглый уровень. Более сильный откат может потянуть желтый металл к минимуму 16 декабря на уровне $4 271.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.