Золото не может развить рост, пока трейдеры ожидают выступления председателя ФРС Уорша в поисках сигналов относительно ставок
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото вновь набирает положительную динамику, поскольку стратегия выкупа казначейских облигаций США удерживает доходность облигаций США на низком уровне.
- Данные по инфляции в США усиливают ожидания повышения ставки ФРС, что поддерживает доллар США и может ограничить рост актива.
- Трейдеры также предпочитают дождаться выступления председателя ФРС Кевина Уорша в пятницу, чтобы получить подсказки относительно дальнейшего курса монетарной политики.
Золото (XAU/USD) не может развить скромный рост на азиатской сессии в четверг и остается ниже максимального уровня с 14 мая, достигнутого в начале этой недели. Теперь трейдеры, похоже, не решаются делать агрессивные направленные ставки и ждут выступления председателя Федеральной резервной системы США (ФРС) Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу, чтобы получить сигналы относительно дальнейшего курса политики. Перспективы, в свою очередь, сыграют ключевую роль в определении динамики доллара США (USD) и придадут значимый импульс недоходному золоту.
Тем временем опубликованные в среду несколько более высокие данные по инфляции в США подтвердили вероятность как минимум одного повышения ставки ФРС до конца этого года. Фактически данные, опубликованные Министерством торговли, показали, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за 12 месяцев по июль включительно остался без изменений на уровне 3,7%, превысив ожидания. Кроме того, базовый показатель, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, сохранился на уровне 3,3%, как и ожидалось. Это указывает на сохранение устойчиво высокой инфляции и, вероятно, усилит дискуссию о том, следует ли повышать процентные ставки или сохранять их на прежнем уровне.
Несмотря на ястребиные ожидания в отношении ФРС, доходность облигаций США остается на низком уровне на фоне стратегии выкупа казначейских облигаций США. Кроме того, недавний оптимизм по поводу потенциального мирного соглашения между США и Ираном и открытия Ормузского пролива ограничивают потенциал роста доллара США и оказывают некоторую поддержку золоту. Фактически сообщения СМИ свидетельствуют о том, что США и Иран достигли нового соглашения о прекращении огня, о котором будет объявлено в ближайшие дни. Более того, заместитель министра иностранных дел Ирана Казем Гарибабади заявил во вторник, что Тегеран и Оман договорились о временном морском маршруте для судов, проходящих через этот водный путь.
Однако Гарибабади предупредил, что пролив не будет полностью открыт до тех пор, пока США не выполнят свои обязательства в рамках временного мирного соглашения, подписанного в июне, что сохраняет геополитическую премию за риск. Это, в свою очередь, создает попутный ветер для цен на сырую нефть и доллара США как безопасного актива, что может ограничить рост цен на золото. Поэтому целесообразно дождаться сильного продолжения покупок и устойчивого движения выше отметки $4 700, прежде чем открывать позиции в расчете на возобновление восходящей траектории пары XAU/USD, наблюдавшейся с начала этого месяца.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Драгоценный металл сохраняет бычий уклон в ближайшей перспективе выше области схождения $4 525-$4 515, включающей 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и 38,2% коррекции падения с марта по июнь. Между тем индекс относительной силы (RSI) на уровне 68,21 находится вблизи территории перекупленности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на положительной территории. В совокупности эти индикаторы указывают на то, что восходящий импульс по-прежнему носит конструктивный характер, но становится все более растянутым.
Поэтому будет разумно дождаться движения выше уровня коррекции 50% и отметки $4 700, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост. Последующее движение вверх может поднять цену на золото до уровня 61,8% на отметке $4 861,14. Дальше выше, 78,6% коррекции на уровне $5 107,11 и область циклического максимума вблизи $5 420,42 формируют более широкую бычью цель, если покупатели продолжат рост. С другой стороны, область схождения $4 525-$4 515 может и дальше защищать непосредственную область снижения. Более глубокий откат введет в игру уровень 23,6% на отметке $4 301,87, а затем структурное основание в районе циклического минимума на уровне $3 956,35.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.