Золото растет на фоне слабых данных по занятости в США и тарифов, подогревающих опасения стагфляции
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото растет на фоне спроса на безопасные активы, стабильных доходностей казначейских облигаций США и вступления в силу тарифов Трампа.
- Повторные заявки на пособие по безработице достигли уровней, не наблюдавшихся с ноября 2021 года, подогревая голубиные ожидания в отношении ФРС.
- Риски стагфляции возникают, так как инфляция остается высокой, в то время как занятость в США ослабевает.
Цена на золото меняет направление и фиксирует солидные gains в четверг, так как последние данные по занятости в Соединенных Штатах (США) указывают на ослабление рынка труда. В результате инвесторы увеличили свои голубиные ожидания, так как ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) возобновит цикл смягчения в сентябре. Пара XAU/USD торгуется на уровне $3 385, с повышением на 0,45%.
Ранее Министерство труда сообщило, что количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице, превысило прогнозы по сравнению с предыдущими данными. Хотя данные были близки к прогнозам, внимание экономистов сместилось на повторные заявки, которые увеличились до уровней, не наблюдавшихся с ноября 2021 года.
Недавняя слабость на рынке труда, наряду с ростом цен, вызвала беспокойство среди экономистов. Заголовок Bloomberg гласит: "Опасения стагфляции охватывают Уолл-стрит на фоне тарифов".
Цены на золото выросли, так как инвесторы, ищущие безопасность, покупали недоходный металл, который также поддерживался падением доходностей казначейских облигаций США.
Тем временем, более высокие тарифы, установленные президентом США Дональдом Трампом, вступили в силу в четверг, предоставив поддержку для золота. Затронутыми странами стали Швейцария, Бразилия и Индия, которые не смогли заключить сделку с Вашингтоном.
Взоры трейдеров обращены к выступлениям чиновников ФРС, участники ожидают подсказок о следующем шаге центрального банка. В плане данных будет опубликован индекс потребительских настроений Университета Мичигана за август, а также ожидания по инфляции.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото поддерживается повторными заявками на пособие по безработице на фоне увеличения опасений стагфляции
- Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 2 августа, выросли на 228 тыс., превысив прогнозы в 221 тыс. и предыдущие данные в 218 тыс. Несмотря на то, что данные указывают на продолжающееся охлаждение рынка труда, повторные заявки стали основной причиной, по которой инвесторы начали беспокоиться о сценарии стагфляции. Заявки увеличились до 1,97 миллиона за неделю, завершившуюся 26 июля, достигнув самого высокого уровня с ноября 2021 года.
- Сначала доллар США упал, хотя и восстановил некоторые позиции, на фоне новостей о том, что администрация Трампа рассматривает текущего губернатора ФРС Кристофера Уоллера в качестве следующего председателя ФРС.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к корзине его аналогов, вырос на 0,10% до 98,29. Восстановление доллара США ограничило рост золота к уровню $3 400.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США теряла три базисных пункта, хотя затем сократила эти потери, находясь на уровне 4,24%, оставаясь неизменной, но не смогла ограничить цены на золото.
- Президент Атлантской ФРС Рафаэль Бостик повторил свою точку зрения, что одно снижение ставки уместно в этом году, но добавил, что до следующего заседания будет много данных.
- Вероятности изменения процентной ставки ФРС показывают, что трейдеры заложили 95% вероятность снижения ставки на четверть процентного пункта на заседании в сентябре, согласно данным Prime Market Terminal.
Источник: Prime Market Terminal
Технический прогноз: Цена на золото остается бычьей, но трейдеры не спешат преодолевать уровень $3,400
Цена на золото продолжает уверенно расти, следуя агрессивному росту на 2% 1 августа, который поднял желтый металл с уровня около $3 281 к $3 363. С тех пор пара XAU/USD колебалась в диапазоне $3 350-$3 397, при этом покупатели пока не смогли пробить отметку $3 400. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что быки контролируют ситуацию, так как индекс растет, хотя и остается ниже последнего пика.
Для продолжения бычьего тренда покупателям необходимо подняться выше $3 400. Это откроет путь для тестирования пика 16 июня на уровне $3 452, за которым последует рекордный максимум в $3 500. Напротив, если XAU/USD упадет ниже пересечения 50-дневной и 20-дневной простых скользящих средних (SMA) около $3 350/$3 346, ожидайте, что цены на золото снизятся к 100-дневной SMA на уровне $3 275, ранее пробив $3 300.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.