Золото растет на фоне прогресса в прекращении огня между США и Ираном, поскольку ожидания повышения ставки ФРС ослабевают
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Надежды на сделку между США и Ираном оказывают давление на нефть, снижая глобальные инфляционные риски.
- Рост индекса PMI в Чикаго сигнализирует о возобновлении силы в производственном секторе США.
- Ожидания повышения ставки ФРС снижаются, но упорная базовая инфляция Core PCE сохраняется.
Цена на золото (XAU/USD) выросла более чем на 1,50% в пятницу на фоне новостей о том, что Иран и США близки к подписанию соглашения, направленного на продление перемирия на 60 дней для проведения переговоров по ядерной программе Ирана. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 563 после отскока от внутридневных минимумов $4 489.
XAU/USD растет на фоне надежд на перемирие, снижающих инфляционные опасения
Источники, знакомые с ходом переговоров, сообщили, что в случае достижения соглашения пролив Ормуз будет открыт, а ВМС США снимут блокаду, что позволит свободно проходить судам через пролив. Тем временем президент США Дональд Трамп заявил, что будет находиться в Ситуационной комнате, чтобы «принять окончательное решение» по соглашению. Reuters сообщило, что старший иранский источник заявил о достижении политического понимания по войне между двумя сторонами, но оно еще не окончательно.
Эти новости привели к снижению цен на нефть, так как West Texas Intermediate (WTI) потерял более 1,50%, а трейдеры, по-видимому, уверены в дипломатическом разрешении, которое освободит бензин, находящийся вблизи Персидского залива, и ослабит глобальный энергетический шок.
В результате инфляционное давление ослабнет, что облегчит задачу основным центральным банкам мира, рассматривающим ужесточение политики из-за роста цен на энергоносители.
С точки зрения данных, экономический календарь США показал, что дефицит торгового баланса сократился, а деловая активность в Среднем Западе вернулась в зону экспансии. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в Чикаго вырос в мае до 62,7 с 49,2 в предыдущем месяце, превысив прогноз в 50,5 и указывая на усиление производственного сектора.
Днем ранее экономические данные показали, что экономика США теряет импульс, поскольку ВВП за первый квартал 2026 года снизился до 1,6% с первоначальной оценки в 2%. Напротив, инфляция продолжает расти, так как предпочтительный индекс инфляции ФРС, базовый индекс цен PCE, вырос на 3,3% в годовом выражении в апреле, по сравнению с 3,2% в марте.
Рынки денег сократили ставки на ужесточение политики ФРС и теперь ожидают, что центральный банк США сохранит ставки без изменений, при этом вероятность повышения ставки составляет около 42%, согласно данным Prime Terminal.
Тем временем представители ФРС выступили с заявлениями: Мэри Дэйли из Федерального резервного банка Сан-Франциско отметила, что «важно для ФРС восстановить ценовую стабильность, но не в ущерб экономике». Ее коллега, президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон, заявила, что инфляционное давление сказывается на экономике, затрудняя планирование для компаний.
Ранее член совета управляющих ФРС Мишель Боуман заявила, что дисинфляция замедлилась, и она может изменить позицию политики, если инфляция, вызванная войной, сохранится. Тем временем Джеффри Шмид из ФРБ Канзас-Сити указал, что центральный банк США должен рассмотреть возможности дальнейшего ужесточения монетарной политики, предостерегая от восприятия нефтяного шока как временного.
На следующей неделе трейдеры золота будут следить за публикацией индексов PMI в производственном и сервисном секторах ISM, а также за отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе за май.
Технический анализ XAU/USD: цена золота преодолела $4 500, внимание на 20-дневную SMA
Цена золота явно вернулась выше уровня $4 500 и линии нисходящего сопротивления, открывая путь к тестированию ключевых уровней сопротивления.
Покупатели набирают импульс, поскольку индекс относительной силы (RSI), хотя и находится в медвежьей зоне, растет, что сигнализирует о дальнейшем росте.
20-дневная простая скользящая средняя (SMA) служит первым уровнем сопротивления на $4 588, за которым следует уровень $4 600. Выше расположен 50-дневный SMA на $4 630, а затем 100-дневный SMA на $4 798.
Снизу, если XAU/USD опустится ниже $4 500, первой поддержкой станет уровень $4 450, что откроет путь к 200-дневной SMA на $4 399, а затем к внутридневному минимуму на $4 366.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.