Золото поднимается более чем на 3%, поскольку мирное соглашение между США и Ираном снижает доллар США и цены на нефть
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото поднимается более чем на 3% в понедельник после того, как США и Иран объявили о соглашении по рамочному договору о прекращении войны.
- Снижение цен на нефть ослабляет опасения по поводу инфляции и снижает ожидания повышения процентных ставок, поддерживая недоходный металл.
- Технически пара XAU/USD торгуется ниже своей 20-дневной простой скользящей средней (SMA), но индекс RSI восстановился после перепроданности, что указывает на ослабление давления продаж.
Золото (XAU/USD) начинает неделю на позитивной ноте, поднявшись более чем на 3% после того, как Соединённые Штаты (США) и Иран достигли рамочного соглашения о прекращении войны на Ближнем Востоке. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 367, продолжая восстановление после почти семимесячного минимума $4 023, достигнутого на прошлой неделе.
Ожидается, что меморандум о взаимопонимании (MoU) будет подписан в Швейцарии в пятницу. Президент США Дональд Трамп заявил в посте в Truth Social в воскресенье, что «соглашение с Исламской Республикой Иран теперь завершено» и объявил о немедленном снятии военно-морской блокады иранских портов, в то время как Иран откроет Ормузский пролив.
Соглашение улучшило настроение на рынке и ослабило опасения по поводу дальнейших перебоев в глобальных поставках энергоносителей, что привело к снижению доллара США (USD) и цен на нефть. Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) опускается до самого низкого уровня почти за три месяца, торгуясь около $79 за баррель на момент написания.
Драгоценный металл, традиционно рассматриваемый как защита от инфляции и геополитической неопределённости, с момента начала войны между США и Ираном ведёт себя скорее как актив, чувствительный к процентным ставкам, поскольку рост цен на нефть усилил опасения по поводу инфляции и укрепил ожидания того, что основные центральные банки, включая Федеральную резервную систему (ФРС), будут удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше.
В результате золото потеряло почти 20% своей стоимости во время войны, поскольку рынки начали учитывать возможность повышения ставки ФРС позже в этом году. Более высокая процентная ставка увеличивает альтернативные издержки владения недоходными активами.
Сейчас, когда Вашингтон и Тегеран движутся к мирному соглашению, а Ормузский пролив готовится к открытию, снижение цен на нефть ослабляет опасения по поводу инфляции, что приводит трейдеров к сокращению ставок на повышение ставок и помогает металлу восстановиться.
Однако дальнейший рост золота может быть ограничен, поскольку окончательное соглашение между Вашингтоном и Тегераном еще не подписано официально. Тем временем ФРС вряд ли скоро даст сигнал о возвращении к смягчению монетарной политики.
Инфляция в США более чем вдвое превысила целевой показатель центрального банка в 2% на фоне войны, что говорит о том, что стоимость заимствований может оставаться высокой в ближайшие месяцы, даже если цены на энергоносители продолжат снижаться.
Трейдеры теперь обращают внимание на объявление монетарной политики ФРС в среду. Хотя от центрального банка ожидается сохранение процентных ставок без изменений, инвесторы внимательно следят за обновленными экономическими прогнозами и комментариями нового председателя Кевина Уорша в поисках подсказок о будущем курсе монетарной политики, что может задать тон следующему движению золота.
Технический анализ: RSI отскакивает от перепроданной зоны
На дневном графике пара XAU/USD остается под краткосрочным давлением, удерживаясь ниже средней линии полос Боллинджера — 20-дневной простой скользящей средней (SMA) около $4 415, что сохраняет краткосрочный медвежий уклон.
Индекс относительной силы (RSI) восстановился после перепроданности и в настоящее время находится около 45, что указывает на ослабление давления продаж. Однако индикатор остается ниже отметки 50, что говорит о том, что более широкий тренд еще не стал явно бычьим.
Сверху начальное сопротивление расположено на средней линии полос Боллинджера (20-дневная SMA) около $4 415, при этом верхняя полоса Боллинджера около $4 682 выступает в качестве следующего ограничения, если покупателям удастся продолжить отскок.
Снизу первая поддержка формируется у нижней полосы Боллинджера около $4 149, перед более стратегическим горизонтальным уровнем поддержки около $4 000, который, вероятно, привлечет более сильный интерес покупателей.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.