Золото добавляет к сильному внутридневному росту; нацелено на $4 950, так как ожидания снижения ставок ФРС подрывают USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает сильных покупателей во вторник, так как доллар США приостанавливает недавнее восстановление с четырехлетнего минимума.
- Рынок реагирует на назначение Кевина Уорша следующим председателем ФРС, однако это влияние ослабевает на фоне ожиданий снижения ставок.
- Снижение геополитической и торговой напряженности может ограничить дальнейший рост пары XAU/USD.
Золото (XAU/USD) восстанавливается ближе к уровню $4 950 в первой половине европейской сессии во вторник на фоне некоторого продолжения короткого покрытия после двух дней активной ликвидации. Поскольку инвесторы переваривают назначение Кевина Уорша следующим председателем Федеральной резервной системы (ФРС), ожидания, что центральный банк США снизит стоимость заимствований в 2025 году, сдерживают недавнее восстановление доллара США (USD) с четырехлетнего минимума. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, способствующий притоку капитала в недоходное желтое золото.
Тем временем, признаки деэскалации напряженности между США и Ираном по поводу ядерной программы, наряду с торговой сделкой между США и Индией, продолжают поддерживать позитивный риск-аппетит, что может ограничить рост безопасного золота. Кроме того, решение группы CME повысить маржинальные требования по фьючерсам на драгоценные металлы может оказаться еще одним медвежьим фактором для драгоценного металла. Это требует осторожности перед тем, как подтвердить, что недавний резкий коррекционный спад с отметки $5 600, или исторического максимума, установленного на прошлой неделе, завершился.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото растет, так как ожидания снижения ставок ФРС ограничивают недавнее восстановление доллара США
- Президент США Дональд Трамп в пятницу выдвинул кандидатуру Кевина Уорша на пост следующего председателя Федеральной резервной системы в мае, ожидая одобрения Сената. Опыт Уорша как ястреба предполагает, что он будет оставаться бдительным, если ожидания инфляции начнут расти.
- Вдобавок к этому, группа CME сообщила в выходные, что она повысит маржи по фьючерсам на драгоценные металлы, начиная с закрытия рынков в понедельник. Это вызвало ликвидацию на второй день подряд и потянуло золото к четырехнедельному минимуму в понедельник.
- Что касается экономических данных, Институт управления поставками сообщил в понедельник, что активность в производственном секторе США выросла впервые за год. Фактически, индекс PMI в производственном секторе вырос до 52,6 в январе, что является значительным восстановлением по сравнению с 47,9 в предыдущем месяце.
- Тем временем Трамп объявил в понедельник, что США и Индия достигли торговой сделки и немедленно начнут снижать тарифы на товары друг друга. Более того, ожидается, что Иран и США возобновят ядерные переговоры в пятницу, что дополнительно повысит уверенность инвесторов.
- Доллар США во вторник немного снижается и отходит от более чем недельного максимума, достигнутого накануне, что оказывает некоторую поддержку золоту в азиатской сессии. Однако упомянутые негативные факторы могут ограничить дальнейший рост золота.
- Публикация данных по открытым вакансиям и текучести рабочей силы (JOLTS) за декабрь 2025 года и отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) будет отложена из-за частичного шатдауна правительства США. Таким образом, динамика цен на USD продолжит влиять на пару XAU/USD.
Золото может столкнуться с трудностями при возврате выше $5 000 и уровня 23,6% Фибо.
Товар продемонстрировал устойчивость ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и отскочил от уровня 50% коррекции июльского ралли 2025-января 2026 года в понедельник. Восходящий наклон SMA предполагает, что падения могут быть поддержаны. Вдобавок к этому, пара XAU/USD в настоящее время держится выше уровня 38,2% коррекции Фибоначчи, который находится в районе $4 645-4 650, и должен предложить ближайшую поддержку. Более того, индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 51,91 и немного растет, указывая на стабилизацию момента.
Тем не менее, линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится ниже сигнальной линии и ниже нуля, что усиливает медвежий настрой. Негативная гистограмма расширяется, указывая на усиливающийся нисходящий импульс. Тем временем любое дальнейшее движение вверх может сосредоточить внимание на уровне 23,6% коррекции на $4 995,94, в то время как неспособность удержать первую поддержку оставит восстановление уязвимым для дальнейшей консолидации.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.