Золото испытывает недостаток бычьей уверенности, поскольку опасения по поводу инфляции поддерживают доллар на фоне надежд на дипломатические переговоры с Ираном
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает покупателей во вторник на фоне надежд на дипломатию с Ираном, что ослабляет доллар США.
- Сомнения в отношении будущих изменений ставок ФРС также давят на доллар США и поддерживают пару XAU/USD.
- Риски инфляции из-за нестабильности в Ормузском проливе ограничивают потери доллара США, сдерживая рост золота.
Золото (XAU/USD) сохраняет положительный настрой перед европейской сессией во вторник и в настоящее время торгуется в районе $4 765, с ростом на 0,50% за день. Несмотря на провал мирных переговоров между США и Ираном в выходные, инвесторы, похоже, надеются, что дверь для дипломатии остается открытой и переговоры продолжатся. Помимо этого, неопределенность относительно будущих изменений процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) оказывает давление на доллар США (USD). Это помогает золоту нарастить предыдущий неплохой отскок с уровней ниже $4 650.
Вице-президент США Джей Ди Вэнс выразил осторожный оптимизм по поводу переговоров с Ираном и заявил в интервью Fox News, что достигнут значительный прогресс, хотя прорыва пока не произошло. Вэнс также добавил, что рамки для всеобъемлющего соглашения достижимы, если Иран готов сделать следующий шаг. Этот оптимизм поддерживает общий позитивный риск-тон и подрывает статус доллара США как мировой резервной валюты, что благоприятно сказывается на товарах, номинированных в долларах США, включая золото.
Тем временем энергетический шок, вызванный расширением конфликта на Ближнем Востоке, усиливает опасения по поводу возможного скачка инфляционного давления. Кроме того, данные, опубликованные в пятницу, показали, что потребительская инфляция в США в марте выросла максимальными темпами за почти четыре года из-за военного роста цен на энергоносители, что сместило внимание на возможные повышения ставок в этом году. Однако инструмент FedWatch от CME Group указывает на 30% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре, что дополнительно ослабляет доллар США и поддерживает недоходное золото.
Указанные поддерживающие факторы подняли пару XAU/USD до уровня около $4 777 в последний час, хотя рост не сопровождается бычьей уверенностью на фоне продолжающейся нестабильности в Ормузском проливе. Президент США Дональд Трамп заявил, что блокада ВМС США стратегического водного пути официально началась, и пообещал уничтожить иранские военные корабли, которые приблизятся. Иран ответил угрозами в адрес всех портов в Персидском заливе и Оманском заливе. Это сохраняет геополитические риски в игре, что сдерживает медведей по доллару США от агрессивных ставок и ограничивает рост цены на золото.
4-часовой график XAU/USD
Быки по золоту кажутся нерешительными на фоне смешанной технической картины
На фоне вчерашнего неплохого отскока последующее укрепление выше уровня 50% коррекции мартовского падения могло бы рассматриваться как ключевой триггер для быков по XAU/USD. Однако драгоценный металл остается ограниченным под 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 854,58, что сохраняет общий тон слегка медвежьим.
Тем временем индекс относительной силы (RSI) около 57 склоняется к бычьей стороне нейтрального диапазона, а гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сократилась к нулевой линии. Это, в свою очередь, указывает на ослабление нисходящего давления, но еще не на его убедительный разворот.
Таким образом, любое последующее движение вверх может столкнуться с первоначальным сопротивлением около 200-периодной SMA на уровне около $4 855, за которым следует уровень коррекции Фибоначчи 61,8% на $4 913. Прорыв выше этого уровня откроет путь к $5 133 и циклическому максимуму $5 413.
Снизу немедленная поддержка видна на уровне 50% коррекции около $4 759, с дополнительными подстраховками на уровне 38,2% на $4 604 и затем $4 413. Пробой этих уровней Фибоначчи откроет более широкую структурную базу к $4 104.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.