Быки по золоту сохраняют внутридневной контроль, в то время как надежды на дипломатию с Ираном оказывают давление на USD перед выходом данных по PPI США

• Золото привлекает покупателей во вторник на фоне надежд на дипломатию с Ираном, что ослабляет доллар США.
• Сомнения в отношении будущих изменений ставок ФРС также оказывают давление на доллар США и поддерживают пару XAU/USD.
• Риски инфляции из-за нестабильности в Ормузском проливе могут ограничить потери доллара США и сдержать рост золота.

Золото (XAU/USD) достигает нового дневного максимума в первой половине европейской сессии во вторник, однако не получает продолжения роста и остается ниже отметки $4 800. Несмотря на провал мирных переговоров между США и Ираном в выходные, инвесторы, по-видимому, надеются, что дверь для дипломатии остается открытой и переговоры продолжатся. Кроме того, неопределенность в отношении будущих изменений процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) оказывает давление на доллар США (USD). Это помогает золоту нарастить предыдущий неплохой отскок с уровней ниже $4 650.

Вице-президент США Джей Ди Вэнс выразил осторожный оптимизм по поводу переговоров с Ираном и заявил в интервью Fox News, что достигнут значительный прогресс, хотя прорыва пока не произошло. Вэнс также добавил, что рамки для всеобъемлющего соглашения достижимы, если Иран готов сделать следующий шаг. Этот оптимизм поддерживает общий позитивный риск-тон и подрывает статус доллара США как мировой резервной валюты, что благоприятно сказывается на товарах, номинированных в долларах США, включая золото.

Тем временем энергетический шок, вызванный расширением конфликта на Ближнем Востоке, усиливает опасения по поводу возможного скачка инфляционного давления. Кроме того, данные, опубликованные в пятницу, показали, что потребительская инфляция в США в марте выросла максимальными темпами за почти четыре года из-за военного роста цен на энергоносители, что сместило внимание на возможные повышения ставок в этом году. Однако инструмент FedWatch от CME Group указывает на 30% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре, что дополнительно ослабляет доллар США и поддерживает недоходное золото.

Указанные поддерживающие факторы подняли пару XAU/USD до уровня около $4 777 в последний час, хотя рост не сопровождается бычьей уверенностью на фоне продолжающейся нестабильности в Ормузском проливе. Президент США Дональд Трамп заявил, что блокада ВМС США стратегического водного пути официально началась, и пообещал уничтожить иранские военные корабли, которые приблизятся. Иран ответил угрозами в адрес всех портов в Персидском заливе и Оманском заливе. Это сохраняет геополитические риски в игре, что сдерживает медведей по доллару США от агрессивных ставок и ограничивает рост цены на золото.

4-часовой график XAU/USD

Золото может попытаться протестировать 200-периодную скользящую среднюю на H4 после преодоления ключевого сопротивления $4 800

На фоне вчерашнего неплохого отскока последующее укрепление выше уровня 50% коррекции мартовского падения могло бы рассматриваться как ключевой триггер для быков по XAU/USD. Однако драгоценный металл остается ограниченным под 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 854,58, что сохраняет общий тон слегка медвежьим.

Тем временем индекс относительной силы (RSI) около 57 склоняется к бычьей стороне нейтрального диапазона, а гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сократилась к нулевой линии. Это, в свою очередь, указывает на ослабление нисходящего давления, но еще не на его убедительный разворот.

Таким образом, любое последующее движение вверх может столкнуться с первоначальным сопротивлением около 200-периодной SMA на уровне около $4 855, за которым следует уровень коррекции Фибоначчи 61,8% на $4 913. Прорыв выше этого уровня откроет путь к $5 133 и циклическому максимуму $5 413.

Снизу немедленная поддержка видна на уровне 50% коррекции около $4 759, с дополнительными подстраховками на уровне 38,2% на $4 604 и затем $4 413. Пробой этих уровней Фибоначчи откроет более широкую структурную базу к $4 104.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)