Золото стремительно растет до новых рекордных максимумов на фоне геополитической нестабильности
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото достигает новых рекордных максимумов на фоне геополитических рисков, способствующих спросу на безопасные активы.
- XAU/USD кратковременно превысил $5 598, прежде чем ослабнуть на фоне растущей волатильности.
- Технические показатели остаются растянутыми, но условия тренда продолжают благоприятствовать покупателям.
Золото (XAU/USD) добавляет еще одну ногу к своему неустанному ралли в четверг, наращивая предыдущие солидные gains на 3,87%, так как увеличенная волатильность и продолжающийся спрос на безопасные активы продолжают приводить к сильным притокам в золото. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 522, консолидируясь после достижения нового рекордного пика около $5 598 ранее в день.
Увеличенные геополитические напряженности остаются ключевым фактором последнего роста золота, так как риски между США и Ираном вновь оказались в центре внимания после того, как Вашингтон выпустил новые предупреждения о возможных военных действиях.
В то же время доверие инвесторов к доллару США (USD) продолжает ослабевать, что приводит к притокам в традиционные безопасные активы. Так называемая "торговля девальвацией" остается в силе, подпитываемая агрессивной торговой повесткой президента США Дональда Трампа и его повторяющимися атаками на независимость Федеральной резервной системы (ФРС).
Тем временем последнее решение ФРС по монетарной политике не изменило ожидания, и рынки по-прежнему закладывают два снижения ставок в этом году, добавляя еще один уровень поддержки для недоходного металла.
Движущие силы рынка: Геополитика, сигналы ФРС и волатильность доллара направляют рынки
- Геополитическая напряженность резко возросла после того, как CNN сообщила, что президент Дональд Трамп рассматривает возможность крупной военной атаки на Иран, хотя окончательное решение еще не принято. Этот отчет следует за предупреждением Трампа в посте в Truth Social в среду о том, что к Ирану направляется "масштабная армada", призывая Тегеран вернуться к столу переговоров по своей ядерной программе. Трамп предостерег, что "время истекает" для достижения соглашения и предупредил, что "следующая атака будет гораздо хуже."
- В своем отчете о тенденциях спроса на золото за 4 квартал и полный год 2025 года, опубликованном в четверг, Всемирный совет по золоту (WGC) сообщил, что общий спрос на золото в 2025 году впервые превысил 5 000 тонн, что было вызвано исключительно сильными инвестиционными потоками. Центральные банки купили 863 тонны золота в течение года, в то время как глобальные активы золотых ETF увеличились на 801 тонну, что стало вторым по величине годовым увеличением за всю историю. Спрос на слитки и монеты также достиг 12-летнего максимума.
- Что касается монетарной политики, ФРС оставила процентные ставки без изменений в диапазоне 3,50%-3,75% при голосовании 10-2. В своем заявлении центральный банк отметил, что экономическая активность продолжает расти устойчивыми темпами, при этом отметив, что прирост рабочих мест остается низким, а уровень безработицы демонстрирует признаки стабилизации. Политики добавили, что инфляция остается несколько повышенной и подчеркнули, что неопределенность в отношении экономического прогноза остается высокой.
- Рынки также внимательно следят за руководством ФРС после того, как министр финансов США Скотт Бессент заявил в среду, что выбор президента Трампа на пост следующего председателя ФРС может быть объявлен "через неделю или около того." Сообщается, что потенциальные кандидаты включают Рика Ридера, Кристофера Уоллера и Кевина Уорша. Инвесторы остаются настороженными, что выбор Трампа может склонить центральный банк к более мягкой политике.
- Министр финансов США Скотт Бессент также помог стабилизировать рынки после недавней волны активных продаж, которая опустила доллар США до четырехлетних минимумов. Бессент заявил, что США "всегда придерживаются политики сильного доллара." Эти замечания последовали за комментариями президента США Дональда Трампа во вторник, который приуменьшил недавнее падение.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар США по отношению к корзине из шести основных валют, держится на уровне около 96,20. В экономическом календаре США первичные заявки на пособие по безработице немного снизились до 209K с 210K на предыдущей неделе, но оказались выше ожиданий в 205K. Первичные заявки на пособие по безработице немного снизились до 209K с 210K на предыдущей неделе, но оказались выше ожиданий в 205K. Тем временем производительность вне сельского хозяйства осталась на уровне 4,3%, в то время как затраты на рабочую силу снизились на 1,9% в 3 квартале.
Технический анализ: Ралли растягивается, волатильность растет, быки все еще доминируют
Ралли золота становится все более растянутым, но быки остаются невозмутимыми, так как восходящий импульс остается сильным. На дневном графике полосы Боллинджера расширяются, а цена торгуется значительно выше верхней полосы около $5 384, что подчеркивает как сильный бычий импульс, так и растянутые условия.
Индекс относительной силы (RSI) составляет 90,53, что глубоко в зоне перекупленности, подчеркивая силу движения, но также предупреждая, что рынок становится все более уязвимым к откатам или консолидации, если импульс начнет ослабевать.
Волатильность также резко растет. ATR (14) увеличился до 118,30, подтверждая, что ежедневные торговые диапазоны расширяются и что колебания цен становятся более агрессивными.
Непосредственная поддержка находится около $5 500, за которой следует минимум предыдущего дня около $5 157. С точки зрения роста, если бычий импульс останется неизменным, XAU/USD может продолжить рост к зоне $5 700-$5 800.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.