Золото прорывается выше $4 400 на фоне геополитической напряженности и перспектив ФРС, что повышает спрос
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото поднимается до новых рекордных максимумов на фоне эскалации геополитической напряженности, что увеличивает спрос на безопасные активы.
- Ожидания мягкой политики ФРС и ослабленный доллар США продолжают поддерживать общий бычий настрой.
- С технической точки зрения, XAU/USD сохраняет бычий настрой выше растущих скользящих средних, несмотря на перекупленность RSI.
Золото (XAU/USD) стремительно поднимается до новых рекордных максимумов в понедельник, так как эскалация геополитической напряженности усиливает спрос на безопасные активы. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 424, увеличившись примерно на 2% внутри дня, после того как преодолело пиковую отметку 20 октября около $4 381.
Драгоценный металл на пути к своему сильнейшему годовому результату с 1979 года, с ростом цен почти на 67% с начала года. Ралли было вызвано голубиной позицией Федеральной резервной системы (ФРС), в целом ослабленным долларом США (USD), устойчивыми покупками центральных банков и рекордными притоками в ETF, обеспеченные золотом.
Смотрим вперед, рынки продолжают ожидать дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС до 2026 года, так как недавние данные указывают на охлаждение инфляционного давления и ослабление рынка труда в США. Более низкая процентная ставка обычно поддерживает недоходные активы, такие как золото.
Поскольку рынки движутся к концу года и ликвидность снижается с тем, что основные данные в значительной степени иссякают, золото может консолидироваться в краткосрочной перспективе или увидеть легкую фиксацию прибыли после недавнего роста, прежде чем предпринять еще одну попытку выйти на неизведанную территорию.
Тем не менее, ряд экономических данных из США во вторник может все же предоставить краткосрочное направление, с акцентом на четырехнедельное среднее изменение занятости ADP, задержанный предварительный отчет по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал, заказы на товары длительного пользования, промышленное производство и потребительское доверие.
Движущие силы рынка: Растущая геополитическая напряженность и сигналы ФРС держат рынки в осторожности
- На геополитическом фронте возобновившаяся напряженность между Ираном и Израилем усиливает настроение бегства от риска. Сообщения указывают на то, что Иран может использовать масштабные военные учения в качестве потенциального прикрытия для наступательных операций. Израильские чиновники также предупредили, что Тегеран может восстанавливать ядерные объекты, ранее подвергшиеся ударам США в июне. Тем временем ожидается, что израильский премьер-министр Биньямин Нетаньяху проинформирует президента США Дональда Трампа о возможных вариантах повторного удара по иранской ракетной программе.
- Напряженность между США и Венесуэлой также резко возросла. Американские силы перехватили и преследовали еще один нефтяной танкер вблизи венесуэльских вод после захвата двух танкеров на прошлой неделе. Последние действия следуют за приказом президента Дональда Трампа о введении блокады на санкционированные нефтяные танкеры, входящие и выходящие из Венесуэлы.
- Мирные переговоры по Украине, проводимые под руководством США, показали смешанный прогресс в выходные дни на фоне продолжающегося конфликта. Представители США, Европы, Украины и России провели обсуждения в Майами, при этом специальный посланник США Стив Уиткофф описал переговоры как «продуктивные и конструктивные», особенно в отношении разработки 20-пунктного мирного плана и потенциальных гарантий безопасности для Киева. Тем не менее, значительного прорыва не произошло, так как Москва продолжает настаивать на территориальных требованиях.
- На фронте монетарной политики рынки в настоящее время закладывают в цены два снижения ставок ФРС в 2026 году. Однако чиновники ФРС остаются разделенными в вопросе необходимости дополнительного смягчения монетарной политики после совокупных снижений на 75 базисных пунктов (б.п.) в этом году. Президент Кливлендского ФРС Бет Хаммак, будущий голосующий на FOMC в 2026 году, в интервью Wall Street Journal заявила, что не видит необходимости в корректировке процентных ставок в течение нескольких месяцев, утверждая, что инфляция остается ключевой проблемой даже после недавних смягчающих мер и предполагая, что центральный банк может удерживать процентную ставку в текущем диапазоне 3,50%-3,75% до весны.
- Слабый доллар США создает дополнительный попутный ветер, делая металл дешевле для зарубежных покупателей. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,46, ослабляя свои позиции после достижения недельного максимума в пятницу.
Технический анализ: XAU/USD сохраняет бычий настрой, несмотря на перекупленность RSI
XAU/USD возобновляет свой более широкий восходящий тренд, возвращаясь на неизведанную территорию после здорового периода коррекции и консолидации, игнорируя ранее возникшие опасения по поводу чрезмерного роста.
На дневном графике золото продолжает торговаться комфортно выше своей 21-дневной простой скользящей средней (SMA) около $4 244 и 50-дневной SMA около $4 154, обе из которых имеют восходящий наклон и укрепляют бычий настрой. Пока цены остаются выше этих динамических уровней поддержки, падения, вероятно, будут привлекать покупателей.
Индекс относительной силы (RSI) находится около 77, твердо в зоне перекупленности, что указывает на сильный восходящий импульс, хотя также сигнализирует о возможности краткосрочной консолидации или незначительных откатов. Тем временем, средний направленный индекс (ADX) поднимается до 29,53, укрепляя бычий фон.
(Эта статья была исправлена 22 декабря в 14:40 GMT, чтобы в первом абзаце указать, что пик цены на золото около $4 381 был 20 октября, а не 21)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.