Цена на золото сокращает внутридневной рост к недельному максимуму на фоне умеренного укрепления USD; уровень $4 600 остается ключевым

• Золото привлекает покупателей на продолжение роста на фоне надежд на перемирие между США и Ираном, что ослабляет ястребиные ставки центральных банков.
• Геополитические риски остаются актуальными, поддерживая доллар США и ограничивая рост драгоценного металла.
• Техническая картина благоприятствует бычьим трейдерам и подтверждает возможность дальнейшего краткосрочного укрепления.

Золото (XAU/USD) сокращает часть внутридневного роста к отметке $4 600, или к недельному максимуму, достигнутому ранее в эту среду. Тем не менее, драгоценный металл сохраняет положительный настрой чуть ниже уровня $4 550 перед началом европейской сессии и остается очень чувствительным к геополитическим новостям. Более того, волатильность, вероятно, останется высокой, поскольку инвесторы реагируют на дальнейшее развитие текущего конфликта. Это, в свою очередь, требует осторожности перед позиционированием на продолжение солидного восстановления на этой неделе от технически значимой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) около отметки $4 100, или четырехмесячного минимума.

Сообщается, что ведутся дипломатические усилия по введению механизма одностороннего перемирия на один месяц, чтобы позволить США и Ирану согласовать план прекращения конфликта. Это следует за решением президента США Дональда Трампа ранее на этой неделе отложить запланированные удары по энергетической инфраструктуре Ирана на пять дней, ссылаясь на косвенные переговоры, что подогрело надежды на деэскалацию напряженности на Ближнем Востоке. В дополнение к этому Трамп заявил, что Иран предложил «подарок», связанный с энергетическими потоками через Ормузский пролив, чтобы продемонстрировать добрую волю в переговорах. Оптимизм оказывает давление на цены на сырую нефть и ослабляет инфляционные опасения, смягчая ставки на более ястребиные действия центральных банков и помогая недоходному золоту привлечь дополнительных покупателей.

Однако конфликт не показывает признаков ослабления: Израиль продолжает удары по Исламской Республике, а США направляют дополнительные войска в регион. Фактически, администрация Трампа направила тысячи солдат из элитного 82-го воздушно-десантного дивизиона армии США на Ближний Восток. Иран, в свою очередь, выпустил новую ракетную атаку по Израилю, а страны Персидского залива также сообщили о повторных перехватах дронов и ракет, поскольку боевые действия усиливаются в Ливане и Ираке. Это держит инвесторов в напряжении и ограничивает снижение цен на сырую нефть. Более того, рынки продолжают учитывать инфляционные риски, вызванные высокими ценами на энергоносители и неопределенностью в отношении траектории процентных ставок, что, в свою очередь, создает препятствия для роста цен на золото.

Тем временем трейдеры почти полностью исключили возможность дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) и быстро увеличивают ставки на повышение к концу этого года. Ястребиный прогноз оказывает некоторую поддержку доллару США (USD) и может дополнительно ограничить рост пары XAU/USD. Следовательно, будет разумно дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем подтверждать формирование краткосрочного дна по золоту и позиционироваться на дальнейшее укрепление.

График XAU/USD с интервалом 1 час

Золото может стать уязвимым ниже 100-часовой SMA

С технической точки зрения внутридневной прорыв выше 100-часовой SMA может рассматриваться как ключевой триггер для бычьих трейдеров. Однако последующее движение вверх останавливается около уровня коррекции Фибоначчи 38,2% от падения с мартовского максимума, что требует осторожности перед позиционированием на дальнейшее укрепление цены золота.

Тем временем гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительной, линия находится выше сигнальной, что усиливает восходящий импульс. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе высоких 60, демонстрируя устойчивое, но не чрезмерное бычье давление, которое удерживает покупателей под контролем на внутридневных откатах.

Устойчивый пробой и закрепление выше отметки $4 600 подтвердит конструктивный прогноз, открывая путь к следующей цели роста около $4 637 на пути к зоне середины $4 750, где 50,0% коррекции ограничивает более широкий отскок. Снизу ближайшая поддержка расположена на уровне $4 470, при этом ожидается более сильный спрос около $4 401 на уровне 23,6% коррекции, где сходятся предыдущая консолидация и структура Фибоначчи.

Падение ниже $4 401 ослабит текущий бычий настрой и откроет путь к более глубокой коррекции в районе $4 250–$4 300, в то время как удержание выше этих уровней сохранит внутридневной восходящий тренд.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)