Золото продолжает восстановление на фоне волатильности после выборов, в центре внимания — данные по рынку труда США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото развивает резкий рост среды, пока трейдеры оценивают последствия перехода Конгресса под контроль Демократической партии.
- Ястребиные ожидания в отношении ФРС остаются ключевым препятствием для недоходного металла.
- XAU/USD демонстрирует улучшающийся бычий импульс, при этом 21-дневная SMA обеспечивает непосредственную поддержку.
Золото (XAU/USD) продолжает расти в четверг, отдаляясь от минимума с начала года на уровне $3 870, достигнутого на прошлой неделе. Металл привлекает покупателей, поскольку результаты промежуточных выборов в США усиливают волатильность на финансовых рынках. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 130, около двухнедельных максимумов.
В среду цены на драгоценный металл взлетели на 3,64%, тогда как West Texas Intermediate (WTI) рухнула на 8%, поскольку трейдеры предположили, что переход Конгресса под полный контроль Демократической партии может ограничить финансирование военной кампании Трампа против Ирана и усилить давление с целью прекращения войны, которая сейчас длится уже девятый месяц.
Кроме того, перспектива разделенного правительства ослабляет опасения по поводу фискальных перспектив, поскольку принятие новых налоговых льгот или пакетов расходов может стать более сложным. Это поддерживает покупки казначейских облигаций и толкает доходность вниз, оказывая давление на доллар США (USD). Снижение цен на нефть также несколько ослабляет опасения по поводу инфляции, и в совокупности эти факторы стимулируют возобновление спроса на золото.
Однако в четверг давление продавцов на доллар США, доходность казначейских облигаций и цены на нефть ослабевает после обвала накануне, что должно ограничить дальнейший рост золота.
Тем временем ястребиный прогноз Федеральной резервной системы (ФРС) остается ключевым препятствием для золота. Цены на нефть по-прежнему значительно превышают довоенные уровни, поддерживая инфляционные риски. Поскольку ФРС намерена вернуть инфляцию к целевому уровню 2%, трейдеры ожидают, что процентные ставки будут оставаться повышенными в течение более длительного времени, и прогнозируют повышение ставки в декабре; согласно инструменту CME FedWatch, вероятность этого составляет около 79%.
Более высокие издержки заимствования оказывают давление на недоходный металл, увеличивая альтернативную стоимость его удержания.
Теперь внимание переключается на данные по занятости в США, которые могут повлиять на ожидания относительно дальнейшего курса политики ФРС. Первичные заявки на пособие по безработице выйдут позднее в четверг, а в пятницу последует отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP).
Технический анализ: быки нацелились на 50-дневную и 100-дневную SMA вблизи $4 200
На дневном графике XAU/USD сохраняет ограниченный потенциал роста, поскольку спотовая цена остается ниже среднесрочных и долгосрочных скользящих средних. 21-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 077 теперь поддерживает восстановление в качестве непосредственной поддержки, однако цена остается ниже 50-, 100- и 200-дневных SMA.
Импульс улучшился: индекс относительной силы находится вблизи 52, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) разворачивается вверх, что указывает на восстановление бычьего давления, но пока не отменяет структурно медвежью картину.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 21-дневной SMA около $4 077, далее следуют психологический уровень $4 000 и минимум с начала года на уровне $3 870.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление наблюдается на близко расположенных 100-дневной и 50-дневной SMA на уровнях $4 203 и $4 206 соответственно. В то же время более существенный барьер формируется на уровне 200-дневной SMA около $4 468. Только четкое дневное закрытие выше этого скопления скользящих средних начнет ослаблять преобладающий медвежий уклон.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.