Золото продолжает восстановление на фоне надежд на сделку между США и Ираном, но ястребиные сигналы ФРС ограничивают рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливается после двухмесячного минимума, но остается на пути к третьему подряд месячному снижению.
- Рынки оценивают предложенное соглашение между США и Ираном, которое откроет Ормузский пролив и продлит перемирие.
- XAU/USD консолидируется после недавнего отскока, при этом индикаторы моментума показывают смешанные сигналы.
Золото (XAU/USD) продолжает отскок в пятницу, поскольку трейдеры оценивают перспективы возможной сделки между США и Ираном. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 538 после восстановления от двухмесячного минимума $4 366, достигнутого в четверг.
Настроения на рынке улучшились после того, как Axios сообщил в четверг, что США и Иран достигли меморандума о взаимопонимании (MOU) сроком на 60 дней. Сделка предусматривает продление текущего перемирия и повторное открытие Ормузского пролива. В течение этого периода обе стороны продолжат переговоры по ядерной программе Ирана.
Цены на нефть снизились после последних событий, при этом нефть марки West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $87 за баррель и направляется к первому месячному снижению за пять месяцев. Тем не менее, цены на сырую нефть остаются значительно выше довоенных уровней, что сохраняет внимание к инфляционным рискам.
Предложенное соглашение еще требует окончательного одобрения президента США Дональда Трампа. Между тем, иранское информационное агентство Tasnim сообщило, что сделка не завершена и не подтверждена.
Министр финансов США Скотт Бессент заявил в четверг, что у Трампа есть три условия для любого соглашения. Иран должен открыть Ормузский пролив, передать обогащенный уран и полностью прекратить свою ядерную программу.
Сохраняющаяся неопределенность удерживает падения доллара США (USD) на неглубоком уровне. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, продолжает консолидироваться в двухнедельном диапазоне выше отметки 99,00.
В результате потенциал роста золота ограничен, в то время как ястребиные сигналы от Федеральной резервной системы (ФРС), связанные с высокими ценами на нефть, создают дополнительное сопротивление. Благородный металл движется к третьему месячному снижению подряд.
Последние данные по индексу личных расходов (PCE) в США также усилили ожидания, что ФРС может удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше, поскольку инфляция отдаляется от целевого уровня центрального банка в 2%.
Президент ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмидт заявил в пятницу, что политикам «возможно, придется взвесить, как сделать монетарную политику более сдержанной» и подчеркнул, что ФРС «должна сигнализировать о приверженности снижению инфляции».
Президент ФРС Филадельфии Анна Полсон заявила, что «инфляция слишком высока и была слишком высокой даже до начала войны.» Полсон добавила, что «удержание ставок на прежнем уровне дает ФРС пространство для оценки данных» и заявила, что денежно-кредитная политика «хорошо позиционирована»
В перспективе экономический календарь США в пятницу относительно легкий, оставляя золото во власти комментариев ФРС и новостей, связанных с переговорами между США и Ираном.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется после отскока от двухмесячного минимума
XAU/USD находится между средней линией полос Боллинджера примерно на уровне $4 586 и нижней полосой около $4 411, что оставляет краткосрочный тон в целом нейтральным, поскольку золото консолидируется после недавнего отскока.
20-дневная простая скользящая средняя (SMA) полос Боллинджера указывает, что основное среднее значение волатильности теперь выступает в роли сопротивления сверху, в то время как нижняя полоса поддерживает снижения. Моментум слегка ослаблен, индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 46, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) все еще отрицателен, но улучшается, что намекает на рынок, находящийся в состоянии возврата к среднему, а не в тренде.
Сверху начальное сопротивление расположено на средней линии полос Боллинджера около $4 586, и устойчивый пробой выше этого уровня откроет путь к верхней полосе около $4 760.
Снизу нижняя полоса Боллинджера примерно на уровне $4 411 обозначает первую ключевую поддержку, и дневное закрытие ниже этого уровня откроет недавние минимумы волатильности и создаст риск более глубокой коррекции.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.