Золото под давлением из-за ястребиного прогноза ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото в четверг упала более чем на 4% до самого низкого уровня с 2 февраля, продолжив снижение предыдущего дня.
- Привлекательность золота как актива-убежища отошла на второй план, поскольку трейдеры сосредоточились на рисках инфляции, вызванных ростом цен на энергоносители.
- С технической точки зрения медвежий импульс усиливается: RSI приближается к зоне перепроданности, а MACD сигнализирует о нисходящем давлении.
Золото (XAU/USD) продолжает снижение в четверг, опускаясь до более чем месячного минимума, поскольку меняющаяся краткосрочная макроэкономическая динамика затмевает его традиционную привлекательность в качестве безопасного актива, несмотря на обострение геополитической напряженности из-за продолжающейся войны между США и Израилем с Ираном.
На момент написания XAU/USD торгуется около $4 605 после кратковременного падения до минимума около $4 502, поскольку доллар США и доходности казначейских облигаций отступают и ограничивают снижение, хотя металл остается под давлением уже седьмой день подряд.
Золото находится под устойчивым понижательным давлением с момента эскалации напряженности на Ближнем Востоке, поскольку рост цен на нефть вызвал новые опасения по поводу инфляции, укрепив глобальный нарратив «высоких ставок дольше», что снижает привлекательность недоходного металла. Эта точка зрения была дополнительно поддержана ястребиным монетарным курсом Федеральной резервной системы (ФРС) в среду, что привело к очередному снижению цены на драгметалл.
ФРС сохраняет процентные ставки, предупреждает о рисках инфляции
ФРС оставила базовую процентную ставку без изменений в диапазоне 3,50%-3,75%, как и ожидалось, и сохранила зависимый от данных подход на будущее, при этом подчеркнув риски с обеих сторон своей двойной мандатной задачи. Однако обновленный прогнозный график (dot plot) по-прежнему указывает на одно снижение ставки в 2026 году, при этом прогнозы инфляции были пересмотрены в сторону повышения: ожидается, что инфляция по индексу личных потребительских расходов (PCE) в США достигнет 2,7% к декабрю 2026 года, по сравнению с предыдущими 2,4%.
Согласно заявлению Комитета по открытым рынкам (FOMC), прирост рабочих мест остается умеренным, уровень безработицы в последние месяцы изменился незначительно, а инфляция все еще несколько повышена. Комитет также отметил, что экономическое воздействие событий на Ближнем Востоке остается неопределенным.
Председатель ФРС Джером Пауэлл занял ястребиный тон, предупредив, что повышенная инфляция в значительной степени отражает рост цен на товары, который был усилен тарифами. Он отметил, что более высокие энергетические затраты могут повысить инфляцию в краткосрочной перспективе, а инфляционные ожидания выросли на фоне войны на Ближнем Востоке. Несмотря на неизменность медианного пути ставок, Пауэлл указал на сдвиг в сторону меньшего количества снижений ставок и заявил, что ФРС необходимо увидеть прогресс в снижении инфляции, прежде чем снова снижать ставки.
На этом фоне трейдеры сократили ожидания снижения ставок ФРС, и рынки больше не полностью учитывают даже снижение на 25 базисных пунктов к концу года.
Тем временем рост цен на нефть также поддержал доллар США, так как нефть оценивается в долларах, что стимулирует спрос на наличные и оказывает давление на золото.
Энергетическая инфраструктура становится целью по мере обострения конфликта на Ближнем Востоке
Геополитическая напряженность обострилась после того, как Иран нанес ракетные удары по объекту в Катаре, одной из крупнейших в мире СПГ-установок, в ответ на израильскую атаку на газовое месторождение Южный Парс в Иране. Саудовская Аравия, ОАЭ и Кувейт также сообщили о иранских ударах по энергетической инфраструктуре.
Президент США Дональд Трамп заявил, что Израиль действовал из «гнева» и не будет снова целиться в газовое месторождение Южный Парс. Однако он предупредил, что США могут «взорвать весь газовый месторождение Южный Парс», если Иран продолжит атаки на СПГ-заводы Катара.
Совместное заявление Великобритании, Франции, Германии, Италии, Нидерландов и Японии в четверг гласит, что они готовы предпринять шаги для стабилизации энергетических рынков, включая сотрудничество с основными нефтедобывающими странами для увеличения поставок. В заявлении также говорится, что они готовы обеспечить безопасный проход через Ормузский пролив.
Технический анализ: XAU/USD движется к 100-дневной SMA на фоне усиления медвежьих сигналов
Продавцы взяли под контроль краткосрочный тренд после того, как цены решительно пробили психологический уровень $5 000 и 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $4 976, вслед за пробоем медвежьего флага на дневном графике. Это ускорило понижательный импульс, подтолкнув XAU/USD к 100-дневной SMA около $4 600.
Индикаторы импульса подтверждают медвежий прогноз. Индекс относительной силы (RSI) приближается к зоне перепроданности около 33, что указывает на сильное давление продаж. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне с расширяющейся гистограммой, указывая на нарастающий понижательный импульс, в то время как индекс направленного движения (ADX) около 17 свидетельствует о том, что тренд еще формируется.
Устойчивый пробой ниже 100-дневной SMA может усилить давление продаж, открывая путь к следующим целям снижения — февральскому минимуму около $4 400, а затем психологическому уровню $4 000.
С точки зрения роста, 50-дневная SMA на уровне $4 976 теперь выступает в качестве непосредственного сопротивления, за которым следует зона $5 000-$5 100. Для опровержения текущей медвежьей структуры потребуется восстановление выше $5 200.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.