Золото сохраняет устойчивость, поскольку USD падает до недельного минимума; ожидания повышения ставки ФРС ограничивают рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает покупателей, стремящихся продолжить покупки, второй день подряд на фоне слабого доллара США.
- Опубликованный в среду слабый отчет ADP по США и снижение доходности облигаций США оказывают давление на доллар.
- Ожидания повышения ставки ФРС и геополитическая напряженность могут ограничить потери доллара США и сдержать рост пары XAU/USD.
Золото (XAU/USD) второй день подряд продолжило восстановление после падения до почти четырехнедельного минимума в четверг, хотя в первой половине европейской сессии оно остается ниже отметки $4 450. Доллар США (USD) резко падает до недельного минимума, что рассматривается как ключевой фактор, поддерживающий сырьевой актив. На фоне снижения доходности облигаций США и слабого отчета ADP по США, опубликованного в среду, резкое ралли японской иены (JPY) оказывает сильное понижательное давление на доллар США. Однако укрепление ожиданий повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) и инфляционные риски, вызванные ростом цен на энергоносители, служат попутным ветром для доходности облигаций США. Кроме того, геополитическая неопределенность может ограничить дальнейшие потери доллара США как безопасного актива, что требует осторожности перед открытием новых бычьих позиций по драгоценному металлу или ставками на дальнейший рост.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры закладывают в цены вероятность около 62% того, что центральный банк США повысит ставки на предстоящем заседании по монетарной политике 15-16 сентября. Ожидания усилились после ястребиных высказываний председателя ФРС Кевина Уорша в прошлую пятницу. Более того, опасения, что рост цен на энергоносители вновь усилит инфляционное давление, говорят в пользу ужесточения политики ФРС, что может ограничить коррекционное снижение доллара США и сдержать рост недоходного золота. Фактически цены на сырую нефть торгуются вблизи максимального уровня с 24 июля, достигнутого в среду, поскольку напряженность между США и Ираном обострилась после новых ударов США по иранским объектам и ответных атак беспилотниками и ракетами со стороны Тегерана по территории стран Персидского залива.
Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил в среду, что готов нанести еще один удар по Ирану. Это, наряду с продолжающимися столкновениями в районе Ормузского пролива, поддерживает геополитическую премию за риск, что должно и далее оказывать поддержку ценам на нефть и доллару США. Поэтому будет разумно дождаться сильных дальнейших покупок, прежде чем подтвердить, что цена на золото достигла дна в краткосрочной перспективе, и открывать новые бычьи позиции. Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации в пятницу важного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который поможет получить дополнительные сигналы относительно будущего курса политики ФРС и определить следующий этап направленного движения пары XAU/USD.
4-часовой график XAU/USD
Технический анализ
Закрытие за ночь выше уровня Фибоначчи 23,6% коррекции недавнего корректирующего снижения от максимума, достигнутого в августе и установленного более трех месяцев назад, а последующее движение вверх подтверждают вероятность дальнейшего роста. При этом коррекция 38,2% на уровне $4 438 является первым сопротивлением, что подтверждает идею корректирующего отскока в рамках более широкой фазы снижения. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) становится положительным, а индекс относительной силы (RSI) находится вблизи отметки 49, намекая на стабилизацию, но еще не на бычий импульс.
Однако движение выше уровня Фибоначчи 38,2% должно проложить путь к 100-периодной SMA на уровне $4 480, коррекции 50,0% на уровне $4 487, уровню 61,8% на отметке $4 535, а позднее — к $4 604 и $4 692. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка формируется на уровне коррекции 23,6% — $4 378, тогда как более глубокий откат введет в игру структурный минимум, рассчитанный по уровням Фибоначчи, вблизи $4 282.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.