Золото продолжает ралли, поскольку рынки ожидают публикации PCE в США и выступления Уорша в Джексон-Хоуле
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает сильное ралли прошлой недели и поднимается до самого высокого уровня с 15 мая.
- Трейдеры ожидают публикации данных по инфляции PCE в США и выступления председателя ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле позднее на этой неделе.
- XAU/USD сохраняет бычий технический настрой выше ключевых дневных скользящих средних, хотя RSI сигнализирует о перекупленности.
Золото (XAU/USD) сохраняет внутридневной рост в начале американских торгов в понедельник, продолжая сильное ралли, наблюдавшееся на прошлой неделе после объявления Казначейством США о выкупе облигаций. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 658, повысившись почти на 1,2% внутри дня и достигнув уровней, которые последний раз наблюдались 15 мая.
Решение Казначейства увеличить объем обратного выкупа долгосрочных государственных облигаций в целях поддержки ликвидности оказало сильное давление на доллар США, в результате чего индекс доллара США (DXY) обрушился до трехмесячного минимума. Данное решение оказало двойную поддержку золоту: оно выиграло от ослабления USD, одновременно привлекая спрос на активы-убежища, поскольку инвесторы сосредоточились на опасениях вокруг налогово-бюджетной политики США и роста государственного долга.
Стратеги OCBC отмечают, что "обесценивание USD вновь стало рыночной темой" после того, как Казначейство США неожиданно расширило программу обратного выкупа долгосрочных облигаций, что, по их словам, сигнализирует о "дискомфорте в связи с недавним ростом доходности долгосрочных облигаций." Они добавляют, что "последовавшее закрытие позиций на усиление крутизны кривой доходности США, вероятно, усилило другие сделки на обесценивание, включая ослабление USD, восстановление цен на золото и рост безубыточной инфляции в США."
Однако доходность долгосрочных казначейских облигаций США остается повышенной, несмотря на объявление о выкупе, что может затормозить рост золота. Доходность 30-летних казначейских облигаций торгуется около 5,24%, вблизи недавнего 19-летнего максимума на уровне 5,33%. Более высокая доходность может оказывать давление на недоходный металл, увеличивая альтернативные издержки владения золотом.
Доллар США также укрепляется в понедельник после резкого снижения на прошлой неделе. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,97, с повышением примерно на 0,12% внутри дня.
Теперь внимание рынка переключается на ключевые риски, связанные с публикацией важных данных в США, позднее на этой неделе: в среду выйдет индекс цен личных потребительских расходов (PCE) за июль, а в пятницу председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Кевин Уорш выступит на симпозиуме в Джексон-Хоуле.
Инвесторы будут внимательно следить за отчетом PCE, чтобы оценить, достаточно ли недавнего замедления инфляции для того, чтобы ФРС вновь оставила процентные ставки без изменений на сентябрьском заседании, при этом инструмент CME FedWatch показывает около 38% вероятности повышения ставки.
Тем не менее риски инфляции, обусловленной ростом цен на энергоносители, остаются в центре внимания, поскольку напряженность на Ближнем Востоке ограничивает судоходство через Ормузский пролив. В понедельник позднее США намерены объявить о новых санкциях против Ирана в рамках «экономического D-Day», в то время как Тегеран заявляет, что будет использовать все доступные двусторонние средства для противодействия этим мерам.
Технический анализ: покупатели сохраняют преимущество, поскольку RSI входит в зону перекупленности
Пара XAU/USD сохраняет бычий краткосрочный уклон, поскольку цена удерживается выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и 100-дневной SMA. Металл растет в рамках сильного восходящего тренда, чему способствует умеренно высокий индекс среднего направленного движения (ADX) на уровне 33, тогда как индекс относительной силы (RSI) на дневном графике, находящийся на уровне 71, вошел в зону перекупленности, указывая на то, что восходящий импульс растянут, но по-прежнему преобладает.
Положительная дивергенция схождения/расхождения скользящих средних (MACD) усиливает конструктивный настрой, а более широкая структура благоприятствует дальнейшему росту, пока цена остается выше ключевых скользящих средних и верхних уровней поддержки Фибоначчи.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено на уровне 78,6% коррекции Фибоначчи $4 685, за которым следует максимум цикла вблизи уровня 100,0% коррекции на отметке $4 886. С точки зрения снижения, первая поддержка находится на уровне 61,8% коррекции на отметке $4 528 и получает дополнительную опору со стороны 200-дневной SMA на уровне $4 516, формируя расположенную поблизости зону спроса.
Более глубокие уровни поддержки расположены на уровне 50,0% коррекции на отметке $4 417 и 100-дневной SMA на уровне $4 379, а дополнительными структурными основаниями выступают уровни 38,2% коррекции на отметке $4 307 и 23,6% коррекции на отметке $4 170, где покупатели, вероятно, попытаются защитить более широкий бычий тренд в случае развития коррекционного отката.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.