Золото продолжает падение, поскольку рост цен на нефть усиливает ожидания повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото снижается к $4 100, поскольку рост цен на энергоносители сохраняет опасения по поводу инфляции на высоком уровне.
- Трейдеры ожидают еще одного повышения процентной ставки ФРС к декабрю, что сохраняет давление на драгоценный металл.
- XAU/USD остается ниже своих ключевых дневных SMA, сохраняя общий технический прогноз медвежьим.
Золото (XAU/USD) во вторник снижается, поскольку рост цен на нефть, связанный с напряженностью на Ближнем Востоке, удерживает глобальные инфляционные риски в повышательной области, усиливая ожидания того, что процентные ставки останутся на более высоком уровне в течение длительного времени. Однако более слабый доллар США (USD) и снижение доходности казначейских облигаций США помогают ограничить понижение. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 123, снизившись на 0,42% внутри дня.
Нефть West Texas Intermediate (WTI) поднимается выше $100, достигнув самого высокого уровня более чем за месяц, поскольку атаки хуситов на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии и участившиеся нападения на суда в Ормузском проливе усиливают опасения перебоев с поставками.
Повышенные цены на энергоносители остаются ключевым источником инфляционного давления с начала войны в конце февраля, побуждая основные центральные банки повышать процентные ставки в этом году и сохраняя на рынках настороженность в отношении дальнейшего ужесточения политики.
В Соединенных Штатах сентябрьские отчеты по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) оказались горячее ожиданий, укрепив ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может провести еще одно повышение ставки до конца года, стремясь вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%.
Эти ястребиные ожидания могут ограничить более глубокое снижение доллара США и доходности казначейских облигаций после недавнего отката. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,76, снизившись на 0,23% внутри дня, после приближения к отметке 103 на прошлой неделе — максимальному уровню с апреля 2025 года. Между тем доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США находится вблизи 5,08%, снизившись с примерно 5,36% в начале этого месяца.
Тем не менее трейдеры широко ожидают, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на заседании 27–28 октября, поскольку представители регулятора, по-видимому, проявляют осторожность в отношении последовательного повышения ставок после повышения на 25 базисных пунктов в сентябре. Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в этом месяце в 17%, а вероятность повышения в декабре — в 92%.
В дальнейшем спокойный экономический календарь США делает золото уязвимым к движениям цен на нефть, доллара США и доходности казначейских облигаций, при этом жесткий прогноз ФРС оказывает сильное давление.
Технический анализ: XAU/USD остается в диапазоне ниже ключевых дневных SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет модель более низких максимумов и более низких минимумов после достижения пика вблизи $4 700 в конце августа, хотя с начала месяца цены в основном остаются зажатыми между $4 100 и $4 200.
Металл торгуется ниже 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA), что усиливает ограниченный характер движения, несмотря на некоторое улучшение импульса: индекс относительной силы (RSI) колеблется в нижней части диапазона 40-50, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) разворачивается вверх выше нулевой линии.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на психологической отметке $4 200, за которой следуют 100-дневная SMA на уровне $4 235 и 50-дневная SMA на уровне $4 321. Более сильное восстановление столкнется с горизонтальным барьером $4 400 перед 200-дневной SMA на уровне $4 517. С точки зрения снижения, устойчивый прорыв ниже $4 100 может открыть путь к зоне поддержки $4 000-$3 950.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.