Золото остается у недельного минимума на фоне ожиданий повышения ставки ФРС, бычьего USD и неопределенности в отношении Ирана
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжило нисходящий тренд третий день подряд в пятницу на фоне бычьего доллара США.
- Ястребиный настрой ФРС продолжает поддерживать доллар и оказывать давление на недоходное золото.
- Вице-президент США отменил поездку в Швейцарию для переговоров по Ирану, что дополнительно поддержало доллар.
Золото (XAU/USD) сохраняет сильное давление продаж перед началом европейской сессии и в настоящее время торгуется чуть выше недельного минимума, достигнутого ранее в эту пятницу. Доллар США (USD) сохраняет бычий настрой вблизи самого высокого уровня с мая 2025 года на фоне ястребиного настроя Федеральной резервной системы США (ФРС), который, в свою очередь, уже третий день подряд отталкивает потоки от недоходного золота. Кроме того, неопределённость вокруг следующего раунда переговоров между США и Ираном поддерживает статус доллара как резервной валюты и оказывает дополнительное давление на сырьевой актив.
Центральный банк США решил сохранить базовую процентную ставку без изменений в текущем целевом диапазоне 3,5%–3,75% по итогам первого заседания под руководством нового председателя ФРС Кевина Уорша. Однако так называемый точечный прогноз показал, что девять из 19 членов ФРС считают необходимым повысить ставку в этом году, если инфляция останется устойчивой. Более того, комментарии Кевина Уорша на пресс-конференции после заседания были сосредоточены на стабильности цен, что указывает на то, что ФРС может не спешить снижать ставки даже на фоне замедления роста.
По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры сейчас закладывают 70%-ную вероятность повышения ставок ФРС в сентябре. Это поддерживает высокую доходность казначейских облигаций США и продолжает поддерживать доллар. Между тем, оптимизм, связанный с временным соглашением о мире между США и Ираном, угасает, поскольку ключевые вопросы между двумя странами остаются нерешёнными. Кроме того, вице-президент США Джей Ди Вэнс отменил запланированную поездку для переговоров с Ираном в Швейцарии, заявив, что встреча ещё не согласована. Вдобавок израильские авиаудары по Ливану угрожают сорвать соглашение между США и Ираном.
Любые признаки возобновления эскалации напряжённости на Ближнем Востоке и отсутствие прогресса в переговорах между США и Ираном могут дополнительно усилить спрос на доллар как на безопасный актив. Между тем, ликвидность, вероятно, останется низкой на фоне банковского выходного дня в США в честь Дня национальной независимости Джунтинт. Тем не менее, золото, по всей видимости, готово зафиксировать потери третий подряд неделю, поскольку внимание рынка остаётся сосредоточенным на дальнейших событиях, связанных с кризисом на Ближнем Востоке.
Дневной график XAU/USD
Золото уязвимо, оставаясь ниже 200-дневной EMA в районе $4 365
С технической точки зрения, повторные неудачи на этой неделе пробить 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) и последующее снижение благоприятствуют медведям по XAU/USD. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) находится около 36, что отражает слабый спрос, а не явные перепроданные условия. Более того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остаётся в отрицательной зоне с линией ниже сигнальной и приглушённой гистограммой, что указывает на продолжающееся давление вниз.
В то же время 200-дневная EMA на уровне $4 358,53 является первой значимой зоной сопротивления, и быкам потребуется закрытие дня выше этого уровня, чтобы ослабить текущий нисходящий уклон и намекнуть на более устойчивую фазу восстановления. До тех пор пара XAU/USD остаётся уязвимой к дальнейшему снижению, и новые продажи, вероятно, будут вызваны скорее импульсом, чем взаимодействием с конкретным техническим уровнем поддержки на дневном графике.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.