Золото отскакивает от недельного минимума; рост, по-видимому, ограничен на фоне ястребиной ФРС и бычьего доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжило нисходящий тренд третий день подряд в пятницу на фоне бычьего доллара США.
- Ястребиный настрой ФРС продолжает поддерживать доллар и оказывать давление на недоходное золото.
- Вице-президент США отменил поездку в Швейцарию для переговоров по Ирану, что дополнительно поддержало доллар.
Золото (XAU/USD) немного восстанавливается после более чем недельного минимума, достигнутого ранее в эту пятницу, хотя потенциал роста кажется ограниченным на фоне медвежьего фундаментального фона. На фоне ястребиного уклона Федеральной резервной системы США (ФРС) неопределенность вокруг следующего раунда переговоров между США и Ираном продолжает толкать доллар США (USD) вверх третий день подряд. Фактически, индекс доллара (DXY), который отслеживает курс доллара США по отношению к корзине валют, взлетел до нового максимума с мая 2025 года и должен подорвать спрос на сырьевой актив.
Центральный банк США решил сохранить базовую процентную ставку без изменений в текущем целевом диапазоне 3,5%–3,75% по итогам первого заседания под руководством нового председателя ФРС Кевина Уорша. Однако так называемый точечный прогноз показал, что девять из 19 членов ФРС считают необходимым повысить ставку в этом году, если инфляция останется устойчивой. Более того, комментарии Кевина Уорша на пресс-конференции после заседания были сосредоточены на стабильности цен, что указывает на то, что ФРС может не спешить снижать ставки даже на фоне замедления роста.
По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры сейчас закладывают 70%-ную вероятность повышения ставок ФРС в сентябре. Это поддерживает высокую доходность казначейских облигаций США и продолжает поддерживать доллар. Между тем, оптимизм, связанный с временным соглашением о мире между США и Ираном, угасает, поскольку ключевые вопросы между двумя странами остаются нерешёнными. Кроме того, вице-президент США Джей Ди Вэнс отменил запланированную поездку для переговоров с Ираном в Швейцарии, заявив, что встреча ещё не согласована. Вдобавок израильские авиаудары по Ливану угрожают сорвать соглашение между США и Ираном.
Любые признаки возобновления эскалации напряжённости на Ближнем Востоке и отсутствие прогресса в переговорах между США и Ираном могут дополнительно усилить спрос на доллар как на безопасный актив. Между тем, ликвидность, вероятно, останется низкой на фоне банковского выходного дня в США в честь Дня национальной независимости Джунтинт. Тем не менее, золото, по всей видимости, готово зафиксировать потери третий подряд неделю, поскольку внимание рынка остаётся сосредоточенным на дальнейших событиях, связанных с кризисом на Ближнем Востоке.
Дневной график XAU/USD
Золото может испытывать трудности с регистрацией значительного восстановления на фоне медвежьей ситуации
С технической точки зрения, повторные неудачи на этой неделе пробить 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) и последующее снижение благоприятствуют медведям по XAU/USD. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) находится около 36, что отражает слабый спрос, а не явные перепроданные условия. Более того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остаётся в отрицательной зоне с линией ниже сигнальной и приглушённой гистограммой, что указывает на продолжающееся давление вниз.
В то же время 200-дневная EMA на уровне $4 358,53 является первой значимой зоной сопротивления, и быкам потребуется закрытие дня выше этого уровня, чтобы ослабить текущий нисходящий уклон и намекнуть на более устойчивую фазу восстановления. До тех пор пара XAU/USD остаётся уязвимой к дальнейшему снижению, и новые продажи, вероятно, будут вызваны скорее импульсом, чем взаимодействием с конкретным техническим уровнем поддержки на дневном графике.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.