Быки по золоту, похоже, проявляют осторожность, поскольку возобновившиеся ставки на повышение ставки ФРС компенсируют слабость доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает покупателей на падении в начале новой недели, поскольку доллар США не может привлечь покупателей.
- Эскалация напряженности между США и Ираном и ставки на повышение ставок ФРС должны ограничить потери доллара США, сдерживая рост сырьевого актива.
- Для подтверждения сценария дальнейшего роста необходим устойчивый прорыв выше барьера трендового канала.
Золото (XAU/USD) сохраняет скромный внутридневной рост в первой половине европейской сессии в понедельник на фоне ослабления доллара США, однако ему не хватает продолжения покупок, что требует осторожности от бычьих трейдеров. Сохраняющаяся геополитическая неопределенность, а также ожидания более высоких процентных ставок в США удерживают медведей по USD от агрессивных ставок и выступают встречным ветром для недоходного драгметалла.
В последних событиях вокруг кризиса на Ближнем Востоке США заявили, что в воскресенье завершили девятую подряд ночь ударов по Ирану после объявления о гибели еще одного американского военнослужащего в Ираке. Президент США Дональд Трамп заявил, что последние удары наносятся в честь американских военнослужащих, погибших в последние дни. Кроме того, Центральное командование США заявило в X, что удары направлены на снижение военных возможностей Ирана, используемых для атак на коммерческие суда и гражданских моряков, проходящих через Ормузский пролив. В ответ Иран выпустил баллистические ракеты и ударные беспилотники одноразового применения, нацеленные на союзников США в регионе, при этом Бахрейн, Иордания, Кувейт и Ирак сообщили о новой волне атак.
Это повышает риск более широкой региональной войны и заставляет трейдеров продолжать закладывать в цены геополитическую премию за риск. Дополнительно США недавно возобновили морскую блокаду иранских портов и ограничили ранее выданную лицензию на продажу нефти. С другой стороны, Корпус стражей исламской революции (КСИР) агрессивно отслеживает и пытается ограничить движение судов через Ормузский пролив. Это, в свою очередь, поднимает цены на нефть марки Brent до максимума с 12 июня, усиливая опасения по поводу инфляции и укрепляя ставки на повышение ставки ФРС в 2026 году. Кроме того, президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак в пятницу заявила, что ставки, возможно, придется повысить, чтобы сдержать устойчивую инфляцию, что должно поддержать доллар США и требует осторожности от быков по золоту.
В отсутствие каких-либо важных для рынка экономических публикаций из США в понедельник фундаментальный фон делает разумным дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем подтверждать, что пара XAU/USD сформировала краткосрочное дно. Тем не менее комментарии влиятельных членов FOMC могут придать доллару США некоторый импульс. Помимо этого, поступающие заголовки по геополитике должны добавить волатильности на финансовых рынках и способствовать появлению краткосрочных торговых возможностей по золоту.
Дневной график XAU/USD
Золоту не удается воспользоваться скромным внутридневным ростом на фоне медвежьей конфигурации
С технической точки зрения драгоценный металл остается в пределах нисходящего канала и ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе $4 495,79. Это сохраняет общий настрой медвежьим, несмотря на недавнюю стабилизацию. Пара XAU/USD в настоящее время находится чуть ниже верхней границы канала около $4 056,51, что указывает на то, что рост остается ограниченным в рамках коррекционной структуры.
Между тем умеренно позитивный индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) намекает, что последний отскок несет некоторый, но не доминирующий восходящий импульс, поскольку индекс относительной силы (RSI) остается ниже линии 50 в слегка отрицательной зоне. Следовательно, для более убедительного восстановления к далекой 200-дневной SMA примерно на уровне $4 495,79 необходим решительный прорыв выше барьера трендового канала.
С другой стороны, нижняя граница нисходящего канала вблизи $3 662,99 формирует следующую значимую поддержку, и возврат к этой зоне усилит преобладающую медвежью структуру, открывая путь к дальнейшему ослаблению в случае пробоя.
(Технический анализ этого материала был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.