Золото бьет рекорды, достигая $3 895 на фоне безумия снижения ставок ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Отчет ADP показывает, что частные наймы в сентябре резко упали, усиливая ставки на снижение ставки ФРС позже в этом месяце.
- Закрытие правительства США задерживает выпуск отчета по количеству рабочих мест, оказывает давление на рынки, но поддержка поступает в золото.
- Доходность казначейских облигаций падает, а доллар США ослабевает, создавая благоприятный фон для ралли золота к новым рекордам.
Цена на золото резко возросла в среду и достигла рекордного уровня $3 895, однако с тех пор несколько откатилась, торгуясь с ростом более 0,30%. Закрытие правительства США и более слабые, чем ожидалось, данные по занятости подтвердили позицию инвесторов о том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на предстоящем заседании.
XAU/USD торгуется на уровне $3 871 на момент написания, поддерживаемый падением доходности казначейских облигаций США и крепким долларом США.
Золото держится около $3 871, так как слабые данные по занятости и опасения по поводу закрытия правительства США увеличивают спрос на безопасные активы
Финансовые рынки остаются в позитивном настроении, несмотря на закрытие правительства США, которое может задержать выпуск отчета по количеству рабочих мест в пятницу. Ранее опубликованные данные по занятости показали, что частные наймы резко упали в сентябре, согласно отчету ADP о национальных изменениях в занятости.
Другие данные показали, что производственная активность восстановилась в сентябре, но осталась в зоне сокращения, как показал Институт управления поставками (ISM).
Тем временем доллар США показал скромные потери более 0,11%, что стало поддержкой для цен на золото.
Ожидания того, что Федеральная резервная система снизит ставки на заседании 29 октября, остаются высокими, составляя 98% на снижение ставки на 25 базисных пунктов и 4% на сохранение ставок без изменений.
Ежедневные рыночные движения: цена на золото растет на фоне слабых данных по занятости в США
- Цены на золото растут, так как доллар США немного снижается, как показано индексом доллара США (DXY). DXY, который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,11% до 97,68.
- Доходность казначейских облигаций США резко падает, так как доходность 10-летних казначейских облигаций падает почти на пять базисных пунктов до 4,106%. Реальная доходность в США — рассчитанная путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности — также остается неизменной на уровне 1,796%, что обратно коррелирует с ценами на золото.
- ADP сообщила, что частные рабочие места сократились на -32 000 в сентябре, после пересмотра вниз на -3 000 рабочих мест в августе. Прогнозы предполагали, что компании добавят как минимум 50 000 новых сотрудников в свою рабочую силу.
- Индекс PMI в обрабатывающей промышленности ISM увеличился до 49,1 в сентябре с 48,7 в августе, хотя это был седьмой месяц, когда PMI находился в зоне сокращения, но выше оценок в 49.
- Количество открытых вакансий в США показало, что рынок труда замедляется, однако вакансии увеличились с 7,21 миллиона до 7,23 миллиона в августе. Анализируя данные, уровень найма немного снизился до 3,2%, что является самым низким уровнем с июня 2024 года, в то время как увольнения остаются на низком уровне.
Технический прогноз: цена на золото готова протестировать уровень $3 900
Цена на золото имеет восходящий уклон, несмотря на формирование свечи «падающая звезда», что имеет медвежьи последствия. Тем не менее, фундаментальные факторы и настроения в отношении риска способствуют дальнейшему росту, хотя падение ниже минимума 30 сентября на уровне $3 793 может спонсировать тест 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 698.
С другой стороны, XAU/USD может протестировать текущий исторический максимум на уровне $3 895, перед тем как преодолеть уровень $3 900.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.