Золото берет передышку после подъема до трехмесячного максимума
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отступает после достижения нового трехмесячного максимума в часы азиатских торгов.
- Обратные выкупы казначейских облигаций возрождают нарратив обесценивания доллара США и поддерживают спрос на слитки.
- XAU/USD сохраняет уверенный бычий уклон выше 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной SMA.
Золото (XAU/USD) остается под давлением во вторник в преддверии американских торгов после того, как ранее сегодня достигло нового трехмесячного максимума $4 697. Похоже, трейдеры фиксируют часть прибыли после недавнего ралли, которое привело индекс относительной силы (RSI) на территорию перекупленности. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 635 после достижения внутридневного минимума на уровне $4 618.
Умеренное восстановление доллара США (USD) также ограничивает спрос на металл, номинированный в долларах США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,02 после падения до 98,56 на прошлой неделе, самого низкого уровня с 14 мая.
Однако снижение может оставаться ограниченным, поскольку краткосрочная макроэкономическая и техническая картины продолжают благоприятствовать покупателям золота. По данным TD Securities, комплекс драгоценных металлов получает сильную поддержку благодаря событиям на рынке облигаций США. Компания отмечает, что рынок реагирует на вмешательство министра финансов США Скотта Бессента на прошлой неделе, которое может привести к тому, что "покупки казначейских облигаций увеличатся более чем вдвое — до $8 млрд в период с 9 сентября по 4 ноября, поскольку идет борьба за сдерживание доходности длинного конца кривой".
Стратеги утверждают, что это активизировавшееся покупательское давление "подлило масла в огонь роста золота и серебра," тогда как "опасения по поводу финансового положения Америки вновь возрождают нарратив обесценивания доллара США, что, в свою очередь, воодушевляет поклонников золота."
Спрос на биржевые фонды, обеспеченные золотом, также усилился на предыдущей неделе. Данные Всемирного совета по золоту (WGC) показывают, что глобальные золотые ETF привлекли чистый приток в размере $3,52 млрд, что эквивалентно 23,6 тонны. Приток с начала года теперь составляет $21,34 млрд, или 116,1 тонны, благодаря высокому спросу со стороны Азии и Европы.
Новости с Ближнего Востока остаются в центре внимания, усиливая волатильность на фоне спокойной экономической повестки США. Тегеран "полностью готов" противостоять санкциям США, заявил в понедельник государственным СМИ министр финансов Ирана Али Маданизаде. Его комментарии прозвучали после того, как Министерство финансов США начало более широкую санкционную кампанию под названием "Операция «Экономический изгой»," направленную на прекращение финансовой поддержки иранского правительства.
Цены на нефть практически не отреагировали на последние события. На момент написания статьи нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется ниже недавних максимумов, снижаясь почти на 3,5% внутри дня. Однако цены остаются значительно выше довоенных уровней, поддерживая риски инфляции, обусловленной энергоресурсами, и добавляя неопределенности в отношении курса процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС).
Опубликованные во вторник данные показали, что четырехнедельное среднее изменение занятости ADP выросло до 11,75 тыс. с 9,5 тыс. ранее. В дальнейшем трейдеры ожидают публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США в среду и выступления председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу.
Технический анализ: XAU/USD испытывает уровень $4 700, бычья структура сохраняется
На дневном графике XAU/USD сохраняет устойчивый бычий уклон, поскольку цена значительно превышает 50-, 100- и 200-дневные простые скользящие средние (SMA), расположенные в диапазоне примерно от $4 185 до $4 520.
Такая последовательность базовых SMA указывает на устойчивый восходящий тренд, в то время как индекс относительной силы (14) вблизи 71 сигнализирует о состоянии перекупленности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается уверенно положительным, указывая на сильный, но потенциально чрезмерно растянутый бычий импульс по мере приближения металла к вышестоящему предложению.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится у горизонтального барьера в районе $4 700, а следующим ограничителем выступает уровень $4 850, если покупатели продолжат рост. С точки зрения снижения, непосредственную поддержку оказывает 200-дневная SMA вблизи $4 520, за которой следуют 100-дневная SMA около $4 379 и 50-дневная SMA вблизи $4 186, тогда как более глубокая коррекция встретит более существенный спрос у горизонтального основания в районе $4 000.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.