Золото приближается к $4 800 на фоне ослабления доллара США и доходности, что повышает спрос
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото растет на фоне снижения доходности казначейских облигаций и ослабления доллара.
- Заголовки о ситуации между Израилем и Ливаном и перебои в Ормузском проливе поддерживают спрос на безопасные активы.
- Трейдеры теперь ожидают данные по индексу потребительских цен (CPI) в США и инфляционным ожиданиям Мичигана.
Цена на золото (XAU/USD) в четверг возобновила ралли после того, как премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что открыт для переговоров с Ливаном. Это, наряду с общей слабостью доллара США, поддерживает жёлтый металл, который растет, пытаясь преодолеть отметку $4 800.
Драгоценный металл остается востребованным на фоне надежд на перемирие и слабых данных, оказывающих давление на доллар
В повороте событий Нетаньяху в четверг заявил, что стремится к прямым переговорам с Бейрутом, спустя день после того, как крупнейшая атака Израиля унесла жизни более 300 человек в Ливане. Нетаньяху отметил, что переговоры "будут сосредоточены на разоружении Хезболлы и установлении мирных отношений между Израилем и Ливаном."
Недавно AFP сообщило, что Ливан добивается перемирия перед переговорами с Израилем. Тем временем Ормузский пролив остается в значительной степени закрытым, несмотря на первые 24 часа двухнедельного перемирия между США и Ираном, поскольку стало известно, что через пролив прошло всего 5 судов — одно из которых с нефтью — по сравнению с примерно 140 судами в день до войны.
Тем временем Пакистан готовится к первому раунду переговоров между США и Ираном в Исламабаде.
Эти новости привели к снижению цен на нефть, при этом WTI торгуется около $95,60, снизившись на 0,13% за день. Доллар США, который в течение дня оставался на месте, упал на 0,30%, а индекс доллара США (DXY), измеряющий его динамику по отношению к шести валютам, снизился до 98,63.
Ралли золота продолжается на фоне снижения доходности казначейских облигаций США, что повышает привлекательность жёлтого металла как безопасного актива. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на два базисных пункта до 4,279%.
Данные, которые ранее отходили на второй план, показали, что экономика США выросла менее чем на 0,7% г/г в последнем квартале 2025 года, как и прогнозировали аналитики. Валовой внутренний продукт (ВВП) вырос на 0,5% г/г, согласно данным Бюро экономического анализа США. В то же время другие данные показали, что любимый показатель инфляции ФРС — базовый индекс цен расходов на личное потребление (Core PCE Price Index) — снизился в феврале с 3,1% до 3% г/г, как и ожидалось.
Данные по занятости в США остались стабильными, несмотря на рост первичных заявок на пособие по безработице до 219 тыс. на прошлой неделе, что выше ожиданий и предыдущего значения. Тем не менее, продолжающиеся заявки снизились до 1,794 млн, что является самым низким уровнем с мая 2024 года, сигнализируя о продолжающейся устойчивости рынка труда.
Ожидания трейдеров по снижению ставок ФРС остались без изменений, что подтверждается денежными рынками, которые оценивают смягчение на 7,5 базисных пункта к концу года, согласно данным Prime Market Terminal (PMT).
Вероятности изменения процентной ставки ФРС
В пятницу в экономическом календаре США ожидается отчет по индексу потребительских цен (CPI) за март, который, как прогнозируется, покажет значительный рост, преимущественно в общем показателе, с 2,4% до 3,3%. Ожидается, что базовый CPI вырастет с 2,5% до 2,7%. Кроме того, внимание трейдеров будет сосредоточено на индексе потребительских настроений Университета Мичигана и публикации инфляционных ожиданий.
Технический анализ XAU: восстановление золота останавливается на $4 800, медведи нацелены на 20-дневную SMA
Несмотря на формирование модели «падающая звезда» в среду, золото демонстрирует признаки восстановления, хотя покупатели пока далеки от отвоевания следующего ключевого сопротивления на уровне $4 857, дневного максимума 8 апреля. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что покупатели набирают импульс, так как индекс преодолел нейтральный уровень 50.
При этом, если золото отвоюет $4 800, трейдеры могут попытаться преодолеть $4 857 перед тем, как нацелиться на психологический уровень $4 900. Дальнейший рост возможен к отметке $5 000.
С другой стороны, если золото упадет ниже 20-дневной простой скользящей средней на уровне $4 690, это откроет путь к тестированию 100-дневной SMA на $4 656. Ниже этого уровня находится дневной минимум 2 апреля на $4 553.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.