Золото удерживается на высоком уровне рядом с рекордными максимумами на фоне геополитики и перспектив ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото откатывается от свежих рекордных максимумов, так как доллар США восстанавливает свои позиции.
- Геополитические риски и ожидания смягчения политики ФРС ограничивают падение и поддерживают общий бычий настрой.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается в сильном восходящем тренде выше растущих скользящих средних, несмотря на перекупленность RSI.
Золото (XAU/USD) уверенно держится во вторник после кратковременного давления, вызванного смешанными данными по экономике США и незначительным восстановлением доллара США (USD). На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 478, оставаясь чуть ниже нового исторического максимума около $4 497, установленного ранее в тот же день.
Золото продолжает получать поддержку от нарастающей геополитической напряженности, которая поддерживает спрос на безопасные активы. В то же время устойчивые ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может снизить процентные ставки еще в 2026 году, создают дополнительный попутный ветер для золота, помогая ценам оставаться на рекордных уровнях.
Последний рост также отражает перепозиционирование в конце года, поскольку рынки готовятся к длительному праздничному периоду. Хотя некоторые фиксации прибыли на высоких уровнях могут вызвать краткосрочную консолидацию, более широкий тренд остается конструктивным, и золото на пути к своему сильнейшему годовому результату с 1979 года, увеличившись почти на 70% с начала года.
Движущие силы рынка: прогноз ФРС, геополитика формируют рыночные настроения
- Бюро экономического анализа США сообщило, что экономика выросла на сильные 4,3% в годовом исчислении в третьем квартале, что выше рыночного ожидания в 3,3% и предыдущей оценки в 3,8%, в то время как инфляционные меры, заложенные в отчет по валовому внутреннему продукту (ВВП), остались стабильными: индекс цен на ВВП вырос на 3,7%, базовые расходы на личное потребление (PCE) увеличились на 2,9%, а цены PCE поднялись на 2,8%.
- Заказы на товары длительного пользования упали на 2,2% в октябре, что стало разворотом по сравнению с предыдущим увеличением на 0,7%. Заказы, исключая оборонные, снизились на 1,5%, в то время как заказы на товары длительного пользования, исключая транспорт, выросли на 0,2%. Промышленное производство снизилось на 0,1% в месячном исчислении в октябре.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,10, восстанавливаясь умеренно после падения до внутридневного минимума около 97,85.
- Геополитическая напряженность между Соединенными Штатами и Венесуэлой остается высокой после того, как президент Дональд Трамп ввел блокаду на санкционированные нефтяные танкеры, входящие и выходящие из Венесуэлы. Говоря в понедельник, Трамп заявил, что США «на самом деле преследуют» танкер, который покинул Венесуэлу и находится под санкциями. В этом месяце власти США уже конфисковали два нефтяных танкера, связанных с Венесуэлой, включая один в выходные.
- Помимо геополитики, рынки в настоящее время закладывают в цены два снижения ставок в 2026 году, хотя политики остаются разделенными после того, как в этом году было проведено общее смягчение на 75 базисных пунктов. Член совета управляющих ФРС Стивен Миран заявил в понедельник, что последние экономические данные должны «подтолкнуть людей в сторону дувишей политики», предупредив, что отказ от смягчения политики может повысить риски рецессии.
- В отличие от этого, президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак сказала в воскресенье газете The Wall Street Journal, что не видит необходимости в снижении ставок в ближайшие месяцы, ссылаясь на постоянные риски инфляции и сигнализируя о том, что ставки могут оставаться в диапазоне 3,50%-3,75% до весны.
- Внимание также сосредоточено на потенциальной смене руководства в ФРС, так как срок полномочий председателя Джерома Пауэлла истекает в мае 2026 года. Президент США Дональд Трамп неоднократно сигнализировал о своем предпочтении к председателю ФРС, который будет выступать за более низкие процентные ставки. В отчете CNBC, опубликованном в понедельник и ссылающемся на осведомленные источники, говорится, что Трамп может объявить о своем решении уже на первой неделе января. На данный момент Трамп провел собеседование с членом совета управляющих ФРС Кристофером Уоллером, в то время как другими ведущими кандидатами являются директор Национального экономического совета США Кевин Хассет и бывший член совета управляющих ФРС Кевин Уорш.
Технический анализ: Сильный бычий тренд сохраняется, несмотря на перекупленность RSI
На дневном графике XAU/USD торгуется комфортно в неизведанных областях после прорыва выше пика 20 октября около $4 381. Технический фон остается уверенно бычьим, с пересечением 9-дневной простой скользящей средней (SMA) выше 50-дневной SMA, и оба индикатора имеют восходящий уклон, сигнализируя о сильном восходящем импульсе.
Цена держится выше своих ключевых SMA, при этом 9-дневная SMA на уровне $4 348,07 предлагает ближайшую динамическую поддержку. Гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) расширяется положительно, линия MACD поднимается выше сигнальной линии, и обе находятся в положительной зоне. Индекс относительной силы (RSI) составляет 81 (перекуплен), что может ограничить краткосрочный рост и спровоцировать консолидацию.
Краткосрочный импульс остается поддержанным растущими средними, в то время как откат, вероятно, найдет более глубокую поддержку на 50-дневной SMA на уровне $4 161,48. Бычье выравнивание, при котором краткосрочная средняя выше долгосрочной, сохраняет контроль покупателей. Устойчивый положительный профиль MACD выше нуля усиливает оптимистичный тон, в то время как сокращающаяся гистограмма может намекать на ослабление импульса. С учетом того, что RSI находится на высоком уровне, быки могут предпочесть стабилизироваться выше поддержки скользящей средней, чтобы закрепить тренд, и еще одно закрытие выше краткосрочной средней будет поддерживать бычий настрой.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.