Золото приближается к $4 500 на фоне геополитических опасений, которые преобладают над растущей доходностью и долларом США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото и серебро достигают новых рекордов на фоне событий в Венесуэле и риторики Трампа, усиливающих геополитическую неопределенность.
- Стабильные индексы PMI в США укрепляют ожидания снижения ставок, поддерживая Бычье золото, несмотря на рост доходности казначейских облигаций.
- Рынки закладывают почти 56 базисных пунктов снижения ставок ФРС к концу 2026 года перед выходом ключевых данных по занятости в США.
Цена на золото (XAU/USD) растет во вторник четвертый день подряд, приближаясь к отметке $4 500, несмотря на рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара, который также прибавляет 0,20%. На момент написания XAU/USD торгуется на уровне $4 487, увеличившись почти на 1%.
Золото продолжает расти, так как напряженность в Венесуэле подогревает спрос на безопасные активы, несмотря на более высокие доходности и силу доллара США
Трейдеры драгоценных металлов продолжают толкать золото и серебро к рекордным уровням на фоне геополитической неопределенности. Захват президента Венесуэлы Николаса Мадуро и вербальные угрозы президента США Дональда Трампа о расширении подобных операций на другие страны Латинской Америки держат инвесторов в напряжении, что усиливает привлекательность безопасных активов.
Недавно опубликованные экономические данные в США побудили инвесторов покупать желтый металл после выхода почти неизменных индексов деловой активности (PMI), рассчитанных S&P Global.
Деловая активность в США остается стабильной, однако это оправдывает необходимость снижения процентных ставок, по словам управляющего ФРС Стивена Миран, который недавно выступил с комментариями. В противовес его мнению, президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что ставка по фондам ФРС находится на нейтральных уровнях, которые не стимулируют и не сдерживают экономическую активность.
Несмотря на это, трейдеры закладывают почти 56 базисных пунктов снижения ставок Федеральной резервной системы к концу 2026 года, согласно данным Prime Market Terminal.
В экономическом календаре США будут представлены данные по изменению занятости ADP за декабрь, а также индекс PMI в сфере услуг ISM за тот же период и данные по открытым вакансиям JOLTS за ноябрь.
Ежедневный обзор рыночных движений: Золото игнорирует силу доллара США
- Индекс PMI в сфере услуг S&P Global за декабрь показал, что деловая активность в США теряет импульс. Индекс снизился с 54,1 до 52,5, в то время как композитный индекс PMI упал до 52,7 с 54,2.
- Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что будущие решения по ставкам должны быть «точно настроены», учитывая конкурирующие риски для рынка труда и инфляционных целей. Он добавил, что текущая ставка политики находится в нейтральном диапазоне и подчеркнул необходимость мониторинга обеих сторон двойного мандата ФРС.
- Ранее управляющий ФРС Стивен Миран занял голубиную позицию, заявив, что центральный банк, вероятно, будет снижать ставки, так как поступающие данные указывают на необходимость смягчения. Миран добавил, что ожидает условий, которые оправдают снижение ставок на 100 базисных пунктов в 2026 году.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести другим валютам, вырос на 0,25% до 98,61, но не смог ограничить рост золота.
- Кроме того, рост доходности казначейских облигаций США не помешал золоту расти. Доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась на два базисных пункта до 4,179%. Реальные доходности в США, которые обратно коррелируют с ценами на золото, также выросли почти на полтора базисных пункта до 1,919%.
Технический анализ: Цена на золото движется к $4,500
Техническая картина показывает, что восходящий тренд золота сохраняется, приближаясь к отметке $4 500, с сильным бычьим импульсом, поддерживающим движение. Индекс относительной силы (RSI) приближается к зоне перекупленности, что указывает на возможность дальнейшего роста.
Первый ключевой уровень сопротивления - это ранее упомянутая отметка $4 500. Как только он будет преодолен, следующей целью станет рекордный максимум в $4 549, достигнутый в прошлом декабре.
С другой стороны, если XAU/USD упадет ниже $4 450, это откроет путь к $4 400. Пробитие этого уровня приведет к тестированию 20-дневной SMA на уровне $4 381 перед $4 350.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.