Золото консолидируется выше $4 150 благодаря более слабому доллару США в преддверии отчета по CPI США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото стабилизируется выше $4 150, поскольку USD продолжает снижаться в рамках коррекции после достижения 18-месячного максимума.
- Инфляционные риски, обусловленные нефтью, повышают ожидания повышения ставки ФРС, что должно ограничить рост недоходного золота.
- Трейдеры также предпочитают дождаться последних данных по инфляции в США и выступления председателя ФРС Уорша.
Золото (XAU/USD) стабилизируется выше $4 150 в ходе азиатской сессии в среду в ожидании публикации последних данных по инфляции в США перед следующим направленным движением. Индекс потребительских цен (CPI) в США будет опубликован позднее сегодня, а в четверг выйдет индекс цен производителей (PPI). Кроме того, за выступлением председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Кевина Уорша на ежегодных встречах МВФ и Всемирного банка в Бангкоке в пятницу будут внимательно следить в поисках новых сигналов о дальнейшем направлении монетарной политики. В свою очередь, этот прогноз сыграет ключевую роль в динамике доллара США (USD) и придаст некоторый значимый импульс недоходному желтому металлу.
Тем временем инструмент FedWatch группы CME указывает на то, что трейдеры оценивают почти в 90% вероятность того, что центральный банк США снова повысит стоимость заимствований на декабрьском заседании по монетарной политике. Ожидания повышения ставки выросли после недавних ястребиных комментариев влиятельных членов FOMC, сигнализировавших об открытости к дополнительному повышению процентных ставок до конца года на фоне устойчивого ценового давления. Более того, опасения по поводу инфляционных рисков, обусловленных ростом цен на энергоносители, поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС, что может продолжить оказывать давление на золото. Фактически цены на сырую нефть поднялись до почти двухнедельного максимума на фоне опасений по поводу поставок из-за эскалации конфликтов на Ближнем Востоке.
Бои между поддерживаемыми Ираном хуситами и Саудовской Аравией усилились за последнюю неделю в ответ на поддержку королевством правительственных сил Йемена. Кроме того, как сообщается, энергетические терминалы и топливные резервы хуситов в Йемене подверглись ударам коалиции во главе с Саудовской Аравией. Между тем напряженность между США и Ираном также продолжала нарастать на фоне противостояния вокруг Ормузского пролива. Фактически Центральное командование США отвергло заявления командующего Военно-морскими силами Корпуса стражей исламской революции Ирана о том, что стратегический водный путь находится под контролем Ирана и что любые приближающиеся военные корабли ВМС США будут потоплены. Это поддерживает геополитическую премию за риск на высоком уровне.
Однако USD снижается второй день подряд, продолжая отступать от самого высокого уровня с апреля 2025 года и оказывая некоторую поддержку золоту. Тем не менее, вышеупомянутый медвежий фундаментальный фон делает целесообразным дождаться устойчивых последующих покупок и прорыва из краткосрочного торгового диапазона, сохранявшегося на протяжении примерно двух последних недель, прежде чем занимать позиции в расчете на какой-либо значительный рост пары XAU/USD.
4-часовой график XAU/USD
Технический анализ
Если не учитывать резкое падение на прошлой неделе до двухмесячного минимума, ценовое движение в диапазоне можно охарактеризовать как медвежью фазу консолидации на фоне снижения от пикового максимума августа. Однако цена на золото удерживается чуть выше уровня 78,6% коррекции Фибоначчи на отметке $4 115, что указывает на формирование предварительного дна. Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на отрицательной территории, а слегка сокращающаяся медвежья гистограмма указывает на ослабление понижательного давления. Индекс относительной силы (RSI) в районе 50 указывает на нейтральный импульс, подтверждая идею консолидации в рамках более широкой коррекционной фазы, а не начала нового бычьего движения.
Таким образом, последующее движение вверх, вероятно, по-прежнему столкнется с сильным сопротивлением на уровне 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике — $4 193. Далее следуют верхняя граница торгового диапазона в районе $4 215-$4 220 и уровень 61,8% коррекции Фибо на $4 238, а дальнейший барьер находится на $4 325, что соответствует уровню 50,0% коррекции. Выше них расположены уровни 38,2% коррекции на $4 412 и 23,6% коррекции на $4 519, обозначающие последовательно более сильные области офферов. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на уровне 78,6% коррекции на $4 115, перед областью предыдущего циклического минимума на $3 957,83. Устойчивый прорыв ниже $4 115, вероятно, откроет путь для более глубокого снижения к этой нижней структурной базе.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.