Золото удерживает рост вблизи двухнедельного максимума на фоне снижения ожиданий повышения ставки ФРС и слабого USD

• Золото привлекает покупателей третий день подряд на фоне снижения ставок на повышение ФРС, что ослабляет доллар США.
• Геополитическая неопределённость может ограничить более глубокие потери доллара США и сдержать рост цены на сырьё.
• Пара XAU/USD по-прежнему сохраняет потенциал для умеренного роста впервые за пять недель.

Золото (XAU/USD) продолжает восстановление от самого низкого уровня с ноября 2025 года, достигнутого ранее на этой неделе, и набирает некоторый положительный импульс третий день подряд в пятницу. Благородный металл поднялся до максимума за полторы недели в ходе азиатской сессии и сохраняет шансы зафиксировать рост впервые за пять недель, при этом быки теперь ожидают пробоя отметки $4200 перед тем, как занять позиции для дальнейшего роста.

Трейдеры сократили ставки на повышение процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) после публикации в четверг более слабых, чем ожидалось, ежемесячных данных по занятости в США, что, в свою очередь, поддерживает недоходное золото. Внимательно отслеживаемый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) показал, что в июне экономика создала всего 57 тыс. новых рабочих мест против консенсус-прогноза в 110 тыс. Более того, данные за предыдущий месяц были пересмотрены вниз с 172 тыс. до 129 тыс., в то время как уровень безработицы снизился до 4,2% в июне.

Тем не менее, ключевые данные указывают на ослабление условий на рынке труда и дополняют снижение инфляционных опасений на фоне недавнего падения цен на сырую нефть, что снижает ожидания более длительного периода высоких процентных ставок. Фактически, трейдеры изменили ожидания с одного-двух повышений ставок ФРС в 2026 году на диапазон от нуля до одного повышения. Это, в свою очередь, удерживает доллар США (USD) на уровне двухнедельного минимума, достигнутого в четверг, что дополнительно стимулирует приток средств в золото. Однако неопределённость вокруг переговоров США и Ирана может ограничить потери доллара.

Газета The New York Times сообщила, что американские чиновники опасаются, что Израиль может планировать ликвидацию старших переговорщиков Ирана во время косвенных мирных переговоров. По мнению американских чиновников, любая попытка убийства может сорвать переговоры и спровоцировать возобновление боевых действий, говорится в сообщении. Кроме того, военное командование Ирана предупредило, что любое вмешательство США в Ормузский пролив будет встречено «решительным и быстрым ответом». Это сохраняет геополитическую премию за риск, которая может поддержать безопасный доллар и ограничить рост золота.

В дальнейшем ожидается, что объемы торгов останутся низкими в пятницу, поскольку фондовые и долговые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня независимости. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон явно склоняется в пользу быков по XAU/USD и поддерживает возможность дальнейшего краткосрочного роста. Следовательно, любой коррективный откат может рассматриваться как возможность для покупок и, скорее всего, останется ограниченным.

XAU/USD, 4-часовой график

Быки по золоту имеют преимущество, находясь выше 100-SMA на H4 и уровня 23,6% Фибо.

С технической точки зрения внутридневной прорыв через 100-периодную простую скользящую среднюю (SMA) и уровень коррекции Фибоначчи 23,6% падения с апреля по июнь подтверждает краткосрочный конструктивный прогноз для цены золота. При этом индекс относительной силы (RSI) находится около 68 и приближается к зоне перекупленности. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительным и растущим. Индикаторы импульса вместе указывают на уверенный, но потенциально перенапряжённый бычий импульс.

Следовательно, любое последующее движение вверх может столкнуться с первоначальным сопротивлением около уровня Фибо 38,2% в районе $4 301,41. За ним следуют 50% коррекции около $4 411,75 и уровень 61,8% близко к $4 522,09. Выше расположены 78,6% коррекции примерно на $4 679,19 и максимум цикла на $4 879,30, которые образуют отдалённый потолок. Снизу ближайшая поддержка видна на уровне коррекции 23,6% около $4 164,89, при этом 100-периодная SMA около $4 142,90 усиливает базовую поддержку. Более глубокий откат может открыть более широкую структурную базу в районе якоря $3 944,21.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)