Золото снижается к $4 200, поскольку быки не могут удержать ранее достигнутый рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото удерживает скромные gains вблизи $4 200, так как бычий импульс ослабевает.
- Голубиные ожидания в отношении ФРС оказывают давление на доллар США и доходности, усиливая поддержку для металла.
- С технической точки зрения, XAU/USD тестирует зону сопротивления $4 230-$4 250, быки нацелены на прорыв к рекордным максимумам.
Золото (XAU/USD) ослабевает в четверг, так как быки испытывают трудности с поддержанием ранее достигнутых уровней, а XAU/USD откатывается к уровню $4 200 после сопротивления около $4 250. Драгоценный металл теперь откатился почти на 5% от своего коррекционного снижения от исторического максимума около $4 381, при этом спотовые цены все еще выросли почти на 5% на этой неделе.
Общая конструктивная рыночная атмосфера после соглашения о завершении шатдауна правительства США смягчает аппетит к дальнейшему росту. Инвесторы теперь сосредоточены на задержанных экономических данных США, которые будут опубликованы по мере возобновления федеральных операций, что может усилить ожидания еще одного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в декабре.
Голубой прогноз ФРС оказывает давление на доллар США (USD) и сдерживает доходности казначейских облигаций, ограничивая снижение для недоходного металла. Общая рыночная настроенность также остается наклоненной к росту для золота, при этом как макроэкономические факторы, так и техническая структура поддерживают продолжающийся бычий тренд.
Движущие силы рынка: Шатдаун завершен; ФРБ Коллинз смягчает ожидания смягчения
- Рекордно долгий правительственный шатдаун в США, который начался 1 октября, официально завершился после того, как президент Дональд Трамп подписал временный законопроект о финансировании в среду поздно вечером, вскоре после того, как Палата представителей приняла его голосованием 222-209. Пакет восстанавливает федеральные операции до 30 января 2026 года, одновременно продлевая финансирование для отдельных ведомств до 30 сентября 2026 года.
- Решение сняло немедленные фискальные опасения, но трейдеры остаются осторожными, так как краткосрочный компромисс оставляет Вашингтон всего в нескольких неделях от нового противостояния по финансированию. Лидер меньшинства в Палате представителей Хаким Джеффрис предупредил, что «эта борьба не окончена», добавив, что республиканцы должны продлить налоговые кредиты по Закону о доступном медицинском обслуживании в этом году или рискуют быть «выгнанными с работы в следующем году», а также положить конец «спикерству Дональда Дж. Трампа раз и навсегда».
- Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли в четверг представила взвешенный прогноз, заявив, что «неопределенность значительно снизилась» и что экономика США демонстрирует «осторожный оптимизм», но подчеркнула, что политикам все еще «необходимо работать, чтобы снизить инфляцию до 2%». Дейли отметила, что рынок труда «значительно замедлился» и что инфляция ослабевает, но «по-прежнему упрямая». Она подчеркнула, что «рано говорить о том, будет ли снижение ставок в декабре или нет».
- Ранее в тот же день президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз выступила против ожиданий немедленного снижения ставок, заявив, что существует «относительно высокая планка для дальнейшего смягчения в краткосрочной перспективе» и что «целесообразно убедиться, что инфляция надежно движется к 2% перед тем, как принимать какие-либо дальнейшие решения о снижении ставки». Она предостерегла, что дальнейшая монетарная поддержка «несет риск замедления или остановки возвращения инфляции к 2%», отметив, что тарифы могут удерживать инфляцию на высоком уровне до начала 2026 года.
- После комментариев Коллинз трейдеры снизили ожидания по снижению ставок. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь оценивают вероятность снижения в декабре на уровне 53%, по сравнению с 62% днем ранее.
- Согласно данным TradingView, последний отчет по прогнозу цен на золото от Citigroup, опубликованный 10 ноября, присваивает 30% вероятность того, что золото достигнет $6 000 к концу 2027 года. Базовый сценарий банка имеет 50% вероятность и прогнозирует снижение цен до $3 650 в 2026 году, если экономические условия в США улучшатся.
Технический анализ: XAU/USD тестирует $4 250, быки нацелены на рекордные максимумы
XAU/USD возобновил свой преобладающий восходящий тренд на 4-часовом графике после здоровой фазы консолидации и краткосрочного коррекционного отката. Металл сейчас тестирует ключевую зону сопротивления на уровне $4 230-$4 250, что соответствует предыдущей зоне прорыва. Решительный прорыв выше этой области откроет путь к повторному тестированию исторического максимума около $4 381 и потенциально к новым рекордам выше этой отметки.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне $4 200, за которой следует $4 150, уровень, который тесно соответствует 21-периодной простой скользящей средней (SMA). Более глубокое снижение введет в игру 50-периодную SMA вблизи $4 050, хотя любой откат в эти зоны, вероятно, привлечет интерес к покупкам на падении, пока золото остается выше психологического уровня $4 000.
Условия импульса требуют некоторой осторожности, так как индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности около 74, что указывает на риск краткосрочного отката или боковой консолидации перед потенциальным прорывом выше $4 250.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.