Быки по золоту сохраняют контроль рядом с месячным максимумом на фоне беспокойства по поводу тарифов, ожиданий голубиного настроя ФРС и слабого USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продлевает свой восходящий тренд четвертый день подряд и получает поддержку от сочетания факторов.
- Неопределенности, связанные с торговлей, и нарастающая геополитическая напряженность поддерживают спрос на безопасное золото.
- Ожидания снижения ставок ФРС и общее ослабление доллара США обеспечивают дополнительный импульс для недоходного актива.
Золото (XAU/USD) делает паузу для передышки после внутридневного движения вверх к новому месячному максимуму, достигнутому ранее в этот понедельник, хотя поддерживающий фундаментальный фон подтверждает возможность продления четырехдневного восходящего тренда. Возобновившиеся опасения по поводу торговой войны, наряду с растущими геополитическими напряжениями на Ближнем Востоке, оказываются ключевыми факторами, поддерживающими безопасный драгоценный металл и подтверждающими конструктивный прогноз.
Президент США Дональд Трамп объявил о новой структуре после решения Верховного суда против его широких тарифов и ввел новый глобальный сбор в 15% – максимальный, разрешенный законом – на товары, импортируемые в Америку. Это, в свою очередь, подогрело опасения по поводу ответных мер и потенциальных экономических последствий от нарушений глобальных цепочек поставок, что оказало давление на интерес к риску и усилило спрос на золото как защитный актив.
Тем временем данные, опубликованные в пятницу, показали, что индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США увеличился на 2,9% за 12 месяцев, завершившихся в декабре. Более того, базовый показатель, который исключает волатильные компоненты продуктов питания и энергии, вырос на 3,0% в годовом исчислении, подтверждая ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) не будет снижать ставки в марте. Однако трейдеры все еще закладывают возможность двух снижений ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) ФРС в этом году.
Ожидания были подогреты слабым отчетом по ВВП США, который показал, что экономика выросла на 1,4% в годовом исчислении в четвертом квартале, что является резким замедлением по сравнению с ростом на 4,4% в третьем квартале на фоне самого длительного шатдауна правительства США. Это, наряду с торговыми неопределенностями, оттягивает доллар США (USD) от его самого высокого уровня с 23 января, достигнутого на прошлой неделе, и оказывается еще одним фактором, обеспечивающим дополнительный импульс для недоходного золота.
Кроме того, риск военного конфликта между США и Ираном способствует росту драгоценного металла. Переговорщики из США и Ирана готовы встретиться в Женеве в четверг после подачи Ираном детального ядерного предложения. Сообщения предполагают, что президент США Дональд Трамп рассматривает возможность военного удара по Ирану в ближайшие дни и может предпринять более крупное нападение позже, если дипломатия не сможет сдержать ядерные амбиции Тегерана.
XAU/USD 4-часовой график
Золото, похоже, готово подняться еще выше на фоне бычьей технической картины
С технической точки зрения, сильное продолжение движения вверх в начале новой недели подтверждает прорыв в прошлую пятницу выше горизонтального сопротивления на уровне $5 100 и благоприятствует быкам по XAU/USD. Более того, линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии и выше нуля. Гистограмма расширяется на положительной стороне, сигнализируя о нарастающем бычьем импульсе.
Кроме того, драгоценный металл удерживается выше растущей 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), поддерживая рост. Восходящий наклон этой средней сохраняет краткосрочный уклон вверх. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) на уровне 73,23 является перекупленным и может ограничить немедленное продолжение.
Выше растущей 200-периодной EMA на уровне $4 864,04 уклон остается положительным, и откаты могут оставаться сдержанными, пока этот показатель удерживается. MACD остается выше сигнальной линии и нулевой отметки, а импульс ослабнет, если гистограмма начнет сокращаться. С RSI на уровне 73,23, условия перекупленности предупреждают о паузе, и охлаждение может произойти перед продолжением тренда. Пока цена удерживается выше 200-периодной EMA, общий тон восстановления останется неизменным даже на фоне консолидации.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.