Золото снижается с трехнедельного максимума на фоне интереса к риску; бычий потенциал сохраняется
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает капитал на фоне ожиданий дальнейших снижений ставок ФРС.
- Экономические опасения, вызванные закрытием правительства США, также способствуют росту цен на сырьё.
- Оптимистичное настроение на рынке и умеренное укрепление доллара США (USD) мало влияют на бычий тон XAU/USD.
Золото (XAU/USD) немного отступает от области предложения на уровне $4 150, или почти трехнедельного максимума, достигнутого во время азиатской сессии во вторник, так как позитивные события, связанные с возобновлением работы правительства США, подрывают спрос на безопасные активы. Тем не менее, безопасный актив может продолжать получать поддержку от опасений по поводу потенциальных экономических последствий самого длительного шатдауна правительства США. Это, наряду с ожиданиями еще одного снижения ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) в декабре, может создать попутный ветер для недоходного желтого металла.
Тем временем, голубиные ожидания в отношении ФРС не помогают доллару США (USD) привлекать каких-либо значительных покупателей, что может еще больше способствовать ограничению снижения цен на золото. Трейдеры также могут воздерживаться от размещения агрессивных направленных ставок на фоне относительно низкой торговой активности из-за праздника в банковской системе США. Это, в свою очередь, делает целесообразным дождаться сильных последующих продаж, прежде чем подтверждать, что недавний рост, наблюдаемый за последнюю неделю, исчерпал свои силы и позиционирование для какого-либо значительного снижения пары XAU/USD.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Быки по золоту становятся осторожными, так как надежды на окончание шатдауна в США подрывают спрос на безопасные активы
- Сенат в воскресенье достиг компромисса и продвинулся вперёд с мерой, направленной на завершение самого длительного закрытия правительства США в истории, начавшегося 1 октября. Инвесторы с нетерпением ожидают ожидаемого потока задержанных данных, чтобы прояснить ситуацию с ростом на фоне опасений по поводу экономических последствий закрытия правительства США.
- На самом деле, опрос Университета Мичигана показал в пятницу, что индекс потребительских настроений в США упал до 50,3 в ноябре, что является самым низким уровнем с июня 2022 года, по сравнению с окончательным значением предыдущего месяца 53,6. Более того, инвесторы, похоже, склоняются к более "голубиному" подходу ФРС, что продолжает поддерживать недоходное золото.
- Согласно инструменту FedWatch от CME Group, рынки сейчас видят более 60% вероятность ещё одного снижения ставки ФРС в декабре. Это, в свою очередь, не помогает доллару США привлечь ощутимые покупки и благоприятствует быкам XAU/USD. Однако атмосфера интереса к риску требует осторожности перед тем, как позиционироваться на дальнейшее укрепление.
- Американские банки будут закрыты во вторник в связи с Днём ветеранов, оставляя доллар США и сырьё на милость ожиданий снижения ставок ФРС. Таким образом, выступления влиятельных членов FOMC в среду будут ожидаться для получения дополнительных сигналов о будущем пути снижения ставок ФРС, что должно дать новый импульс недоходному желтому металлу.
Быки по золоту имеют преимущество, так как прорыв выше уровня 50% коррекции остается в игре
С технической точки зрения, пара XAU/USD, похоже, нашла поддержку выше уровня 50% коррекции недавнего резкого коррекционного снижения от исторического максимума, достигнутого в октябре. Это, наряду с позитивными осцилляторами на дневном графике, подтверждает краткосрочный позитивный прогноз для цен на золото. Некоторое продолжение за пределами области $4 155-4 160 подтвердит бычий настрой и позволит золоту нацелиться на восстановление круглого уровня $4 200. Указанный уровень близок к 61,8% уровню коррекции Фибоначчи, который, если будет преодолен решительно, создаст условия для дополнительных приростов.
С другой стороны, минимум азиатской сессии в районе $4 115, за которым следует круглая отметка $4 100 и область $4 075 (уровень 38,2% Фибо. коррекции), теперь, похоже, защищает непосредственное снижение. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может вызвать технические продажи и опустить цену золота к области $4 025 на пути к психологической отметке $4 000. Убедительный прорыв ниже последней может изменить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров и сделать пару XAU/USD уязвимой для ускорения падения к области $3 936-3 935 перед окончательным снижением к круглой отметке $3 900.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.