Цена на золото немного повышается, так как инвесторы оценивают смешанные данные по занятости в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото стабилизируется после отскока от внутридневных минимумов, так как трейдеры переваривают задержанный отчет по занятости в США.
- Ноябрьские данные по NFP превзошли ожидания, но уровень безработицы поднялся до самого высокого уровня с сентября 2021 года.
- С технической точки зрения, золото демонстрирует признаки краткосрочной консолидации после повторных отскоков в районе $4 350, даже несмотря на то, что более широкий восходящий тренд остается неизменным.
Золото (XAU/USD) немного поднимается во вторник, так как трейдеры переваривают задержанный отчет по занятости в США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 315 после отскока от дневного минимума около $4 271, достигнутого ранее на европейской сессии.
Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 64 000 в ноябре, превысив рыночные ожидания в 50 000. В то же время, октябрьские данные по занятости снизились на 105 000, что отражает искажения, связанные с недавним правительственным шатдауном. Между тем, данные по занятости за сентябрь были пересмотрены вниз до 108 000 с первоначальной оценки в 119 000.
Уровень безработицы в ноябре вырос до 4,6%, превысив рыночные ожидания, что стало самым высоким уровнем с сентября 2021 года. Этот рост добавляет доказательства охлаждения условий на рынке труда в США.
Монетарная политика ФРС продолжает доминировать в настроениях на рынке с момента снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на прошлой неделе. Центральный банк осуществил 75 б.п. смягчения в этом году на фоне признаков охлаждения рынка труда, даже несмотря на то, что инфляция остается выше целевого уровня в 2%.
Движущие силы рынка: Оптимизм по поводу мирных переговоров, данные по занятости в США и сигналы ФРС в центре внимания
- Розничные продажи в США в октябре остались на уровне 0,0% по сравнению с предыдущим месяцем, не дотянув до ожиданий роста на 0,1%, в то время как годовой рост продаж замедлился до 3,5% с 4,2%. Тем не менее, контрольная группа розничных продаж выросла на 0,8%, превысив прогнозы в 0,3%, в то время как продажи без учета автомобилей увеличились на 0,4%, также выше ожиданий в 0,3%.
- Сообщения о прогрессе в мирных переговорах между США и Украиной несколько снизили геополитическую напряженность, ограничив приток капитала в золото. Украинские официальные лица описали "реальный прогресс" в мирных переговорах в Берлине, заявив, что переговоры с представителями США были конструктивными и продуктивными, включая обсуждения сильных гарантий безопасности для Киева. Президент США Дональд Трамп поддержал оптимизм, заявив, что мирное соглашение "ближе, чем когда-либо", в то время как высокопоставленные американские чиновники указали, что Вашингтон готов предложить гарантии безопасности в стиле НАТО в рамках согласованной структуры.
- На заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на прошлой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк "хорошо подготовлен, чтобы подождать и посмотреть, как будет развиваться экономика". Тем не менее, политики остаются разделенными по вопросу необходимости дополнительных смягчений в 2026 году, оставляя инвесторов в неведении относительно перспектив политики. Рынки в основном закладывают в цены удержание ставки в январе, с вероятностью почти 40% на снижение ставки в марте, согласно инструменту CME FedWatch.
- Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в понедельник, что монетарная политика хорошо подготовлена, поскольку США движутся в 2026 год, отметив, что ожидается дальнейшее смягчение инфляции, в то время как риски на рынке труда возросли.
- В то же время, член совета управляющих ФРС Стивен Миран повторил свою "голубиную" позицию, утверждая, что базовые инфляционные давления ниже, чем предполагают основные показатели, и предостерегая от чрезмерно ограничительной политики. Миран, который выступал за более значительное снижение ставки на 50 базисных пунктов на последнем заседании, заявил, что более быстрый темп смягчения приблизит политику к нейтральной ставке, предостерегая, что слишком жесткая политика может привести к ненужным потерям рабочих мест. Он добавил, что будущие разногласия будут зависеть от решений по политике и выразил желание, чтобы ставки снизились еще больше.
- Рынки также внимательно следят за развитием ситуации вокруг возможной смены руководства ФРС, при этом Reuters сообщает, что кандидатура Кевина Хассетта столкнулась с сопротивлением со стороны людей, близких к президенту Дональду Трампу, что смещает внимание к бывшему члену ФРС Кевину Уоршу, который все больше рассматривается как ведущий кандидат на замену председателю Джерому Пауэллу, срок полномочий которого истекает в мае 2026 года.
Технический анализ: XAU/USD нацеливается на поддержку в $4,250 после неудачи в районе $4,350
С технической точки зрения краткосрочный уклон золота немного изменился на медвежий к нейтральному после того, как продавцы снова вмешались в районе $4,350, толкая цены вниз от недавних максимумов.
На 4-часовом графике XAU/USD торгуется ниже 21-периодной простой скользящей средней (SMA), около $4,291, которая выступает в качестве непосредственного сопротивления и сигнализирует о том, что продавцы сохраняют краткосрочный контроль.
Для ослабления давления на снижение потребуется устойчивый возврат выше этого уровня, при этом следующим уровнем сопротивления будет около $4,350, перед потенциальным повторным тестированием исторического максимума около $4,381.
На понижении $4,250 обозначает непосредственную поддержку, в то время как 100-периодная SMA на уровне $4,210,31 обеспечивает ключевую динамическую зону поддержки. Пока цены остаются выше растущей 100-периодной SMA, более широкий восходящий тренд остается в силе. Однако решительный прорыв ниже этого уровня изменит краткосрочную структуру на понижение.
Тем временем индекс относительной силы (RSI) вернулся к нейтральной зоне 50, отражая угасание бычьего импульса и усиливая мнение о том, что золото может оставаться в краткосрочной консолидации перед попыткой нового роста.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.