Золото снижается после того, как сильный индекс цен производителей подрывает голубиные ожидания
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- XAU/USD упал на 0,60% до $3 334 после того, как данные по PPI в США значительно превысили прогнозы.
- Высокие цены производителей возобновляют опасения по поводу инфляции, несмотря на призывы Белого дома к снижению ставок.
- Заявки на пособие по безработице в США превысили ожидания, подтверждая мнение о устойчивом рынке труда.
- Трейдеры закладывают в цены снижение на 25 б.п. в сентябре с небольшими шансами на то, что ФРС сохранит ставки без изменений.
Цена на золото понесла удар и упала более чем на 0,60% в четверг после выхода очень сильного отчета по инфляции на уровне заводов в Соединенных Штатах (США), что побудило инвесторов исключить вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов на предстоящем заседании Федеральной резервной системы (ФРС). Пара XAU/USD торгуется на уровне $3 334 на момент написания.
Данные по индексу цен производителей (PPI) за июль от Бюро трудовой статистики (BLS) значительно превысили прогнозы и июньские показатели. Базовый PPI резко вырос и почти достиг 4% на фоне требований Белого дома о снижении процентных ставок, утверждая, что тарифы не способствуют инфляции.
Другие данные показали, что рынок труда, который демонстрировал признаки слабости, остается сильным, так как число американцев, подающих заявки на пособие по безработице, снизилось ниже прогнозов и предыдущего отчета.
После выхода данных трейдеры исключили 50-базисное снижение ставки ФРС. Вместо этого они закладывают в цены снижение на 25 б.п., с небольшими шансами на то, что Пауэлл и его коллеги сохранят ставки без изменений.
Тем временем президент ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем, один из самых ястребиных членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), заявил, что инфляция близка к 3%, при этом тарифы способствуют инфляции.
На этой неделе в экономическом расписании США будут дополнительные выступления ФРС, данные по розничным продажам за июль и индекс потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) за август.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Сильный PPI поддерживает доллар, создавая препятствия для цен на золото
- PPI в США вырос на 0,9% м/м в июле после нулевого роста в июне. В годовом исчислении PPI ускорился до 3,3% с 2,3%, значительно превысив прогноз в 2,5%. Базовый PPI — который учитывается в предпочтительном показателе инфляции ФРС, индексе цен на личные потребительские расходы (PCE) — вырос на 3,7% г/г, резко увеличившись с 2,6% в предыдущем месяце, подчеркивая, что компании, вероятно, передадут более высокие тарифные расходы потребителям.
- Другие данные показали, что первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 9 августа, снизились до 224 000, что лучше ожиданий в 228 000 и ниже 226 000 на предыдущей неделе. Повторные заявки увеличились до 1,953 миллиона с 1,964 миллиона, смягчив опасения по поводу охлаждения рынка труда.
- Теперь, когда данные по инфляции с производственной и потребительской сторон опубликованы, инвесторы стали осторожными в отношении пути процентных ставок в США. Данные по розничным продажам в пятницу будут интересны для оценки силы экономики. Более высокий показатель может исключить вероятность снижения ставки ФРС на заседании в сентябре.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к корзине его аналогов, вырос более чем на 0,47% до 98,24. Восстановление доллара привело к снижению цен на золото ниже $3 340.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на пять базисных пунктов до 4,289%.
- Трейдеры закладывают в цены 92%-ную вероятность снижения на 25 б.п. на заседании в сентябре, согласно данным Prime Market Terminal.
Технический прогноз: Цена на золото снижается, но остается бычьей выше $3 300
Цена на золото опустилась ниже $3 350, так как цены на заводах в США возобновили опасения по поводу повторного ускорения инфляции. Пара XAU/USD опустилась ниже области схождения 20-дневной и 50-дневной простых скользящих средних (SMA) в диапазоне $3 349-$3 357. В краткосрочной перспективе моментум стал медвежьим, как показано индексом относительной силы (RSI), но с точки зрения ценового действия золото должно оставаться в боковом движении ниже минимума 31 июля на уровне $3 274.
Если золото преодолеет уровень $3 300, следующей поддержкой станет 100-дневная SMA на уровне $3 292. После его преодоления дальнейшее снижение будет ниже $3 274, так как продавцы нацеливаются на $3 250.
С другой стороны, если золото преодолеет уровень $3 357, следующим сопротивлением станет $3 380, за которым последует $3 400. Ключевые уровни сопротивления находятся выше, такие как максимум 16 июня на уровне $3 452, за которым следует рекордный максимум на уровне $3 500.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.